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这存款放在全国算什么水平？

6月下旬，6大高景气板块和核心公司：1.稀土（12家）北方稀土、中国稀土、包钢股份、广晟有色、盛和资源、厦门钨业、中科三环、宁波韵升、正海磁材、金力永磁、大地熊、英洛华2.非金属材料（10家）石英股份、菲利华、中简科技、中复神鹰、光威复材、中材科技、再升科技、宏和科技、金晶科技、南玻A3.金属新材料（12家）宁波韵升、中科三环、正海磁材、金力永磁、大地熊、安泰科技、钢研高纳、有研新材、西部超导、宝钛股份、云海金属、东方钽业4.机器人（15家）绿的谐波、双环传动、中大力德、埃斯顿、汇川技术、拓斯达、机器人、新松、亿嘉和、景业智能、江苏北人、凯尔达、信捷电气、伟创电气、汉宇集团5.半导体（15家）中芯国际、北方华创、中微公司、兆易创新、澜起科技、长电科技、韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、思瑞浦、纳芯微、复旦微电、紫光国微、北京君正、聚辰股份6.元件（12家）鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益科技、世运电路、景旺电子、超声电子、崇达技术、兴森科技、博敏电子以上均为公开市场信息整理，不构成投资建议。6月下旬关注稀土涨价持续性及半导体、机器人催化，注意追高风险，结合5日强度观察趋势。

2026年下半年自选43股一，稀土永磁（10股）盛和资源，北方稀土，中国稀土包钢股份，有研新材，湘电股份金力永磁，宁波韵升，中钢天源中科三环二，工业金属，小金属（5股）宝武镁业，驰宏锌锗，江西铜业云南铜业，厦门钨业三，化工（磷化工，氟化工）（3股）兴发集团，多氟多，巨化股份四，能源金属（2股）天齐锂业，盐湖股份五，Ai物理（15股）索辰科技，奥比中光，柯力传感工业富联，浪潮信息，汇川技术绿的谐波，埃斯顿，威孚高科双环传动，拓斯达，三花智控科大讯飞，海康威视，新时达六，新材料（4股）博云新材，楚江新材，国瓷材料振华科技，七，卫星经济（2股）中国卫星，中国卫通八，氢能源（1股）潍柴动力九，消费（1股）云南白药

机构扎堆押注！15只可控核聚变核心标的全解析，技术落地+业绩兑现双支撑！本次梳理涵盖15只获机构密集覆盖的可控核聚变概念股，覆盖聚变装置总包、低温制冷、特种阀门、高温材料、特种电源等全产业链核心环节。标的市值跨度70亿至近千亿，5-15家机构不等给出业绩预测，一致预测净利增速集中在15%-80%区间。机构筛选标准清晰，优先覆盖具备实质技术落地、主业基本面扎实的标的，而非纯概念炒作品种。个股梳理分析1.东方电气：市值993.20亿元，15家机构覆盖，预测净利增速23.19%。国内核聚变装置核心总包单位，深度参与EAST、ITER等国内外重大聚变项目，具备反应堆系统集成与核心设备制造能力，技术积淀深厚，业绩增长具备长期稳定支撑。2.应流股份：市值462.97亿元，15家机构覆盖，预测增速63.99%。深耕高温合金精密铸件，聚变堆偏滤器等核心部件通过试验验证，与合肥能源研究院深度合作，高温部件技术适配聚变极端工况，成长弹性充足。3.许继电气：市值233.06亿元，13家机构覆盖，预测增速22.23%。电力装备龙头，可为核聚变装置提供交直流电源、继电保护等配套设备，依托电网技术积淀切入聚变电源系统，业务协同性强，业绩稳定性突出。4.冰轮环境：市值398.68亿元，12家机构覆盖，预测增速34.14%。氦气压缩机可用于聚变装置超低温超导磁体冷却系统，已供货中科院大型低温制冷系统，低温技术壁垒显著，氢能与聚变业务形成双轮驱动。5.西子洁能：市值181.48亿元，10家机构覆盖，预测增速19.26%。余热锅炉龙头延伸布局聚变装置冷却水系统，具备全流程换热设备供货能力，正积极对接国内聚变项目配套需求，余热、新能源、聚变多线协同布局。6.杭氧股份：市值254.37亿元，10家机构覆盖，预测增速22.55%。国内空分设备龙头，具备大型低温制冷与稀有气体提纯能力，可提供聚变装置所需的氦气循环与低温系统配套，气体主业稳健，聚变业务打开长期增量。7.纽威股份：市值445.48亿元，9家机构覆盖，预测增速23.55%。工业阀门龙头，已向法国ITER项目供货近6000万元核级与非核级阀门，产品适配聚变装置超高真空、强辐射工况，持续研发聚变专用特种阀门。8.东方钽业：市值332.35亿元，8家机构覆盖，预测增速48.08%。国内钽铌材料龙头，超导铌腔技术服务ITER项目，钽瓦产品用于聚变堆热负荷第一壁，稀有金属材料是聚变装置核心刚需，量价齐升逻辑清晰。9.英杰电气：市值162.44亿元，6家机构覆盖，预测增速34.61%。深耕工业特种电源二十余年，为国内多个聚变项目提供磁场电源、加热电源，聚变相关订单持续落地，功率电子技术可适配多类科研与工业场景。10.中泰股份：市值92.38亿元，5家机构覆盖，预测增速25.21%。深冷技术细分龙头，氦气提纯与液化设备可配套聚变低温系统，依托气体精制技术切入聚变产业链，小市值具备高弹性，业务拓展空间广阔。11.浙富控股：市值254.18亿元，5家机构覆盖，预测增速15.83%。正式签约中国聚变工程示范堆项目，联合研制超高热负荷部件，布局液态金属电磁泵等冷却系统装备，环保与高端装备双主业并行。12.斯瑞新材：市值357.34亿元，5家机构覆盖，预测增速33.41%。铜基新材料核心厂商，高强高导铜合金零组件已配套聚变托卡马克装置装机运行，耐高温铜铬铌合金在新一代装置测试验证。13.上海电气：市值922.20亿元，5家机构覆盖，预测增速36.79%。大型装备制造龙头，参与核聚变装置真空室、磁体等核心部件研制，具备大型成套设备制造能力，能源装备底蕴深厚，聚变相关业务稳步推进。14.申菱环境：市值435.33亿元，5家机构覆盖，预测增速79.04%。为紧凑型聚变能实验装置BEST提供专用环控系统，特种温控技术适配聚变装置极端环境，温控业务横向拓展能力强，业绩增速领跑整个板块。15.利柏特：市值70.95亿元，5家机构覆盖，预测增速29.69%。工业模块专业制造商，曾为ITER项目配套低温工艺模块，大股东中核二三为聚变装置承建方，具备后续合作潜力，小市值标的弹性突出。总结整体来看，机构关注的聚变概念股均具备扎实的主业基本面，多数标的已有实质技术落地或项目合作，并非单纯题材炒作。头部总包企业增长稳健确定性强，材料、制冷、阀门等细分环节标的成长弹性更足，技术落地与订单兑现是行情核心催化。随着可控核聚变工程化进程加速，具备核心技术壁垒的企业将率先兑现业绩增量。风险提示：本文仅为公开数据客观梳理，不构成任何投资建议。

一位经济评论家说：中国股市，每次基本都是这样的规律：国家大资金，国内投资机构抱团进入一个领域，大资金进场，媒体造势，股价被推高，最后众多散户在狂欢中接盘，然后在高位站岗，等待解套。评论家的这段话，像一张被反复使用的旧地图，上面标注着股市里最常见的循环路径。这种叙事之所以能一次次被验证，不是因为它有多精巧，而是因为它精准地击中了人性里最容易被利用的弱点——当周围都在谈论同一个方向时，我们很容易相信“这次不一样”，而忽略了它其实只是同一个周期的另一种表达。真正值得琢磨的，不是这个规律本身，而是它为什么能反复运行。大资金和机构不会无缘无故地选择某个领域，他们需要的是“可被叙事化的资产”。他们选择一个领域后，会配合舆论持续向市场传递积极信号。这个过程需要一定的周期来完成叙事的扩散和资金的聚集，使价格逐渐脱离基本面，形成可被识别的趋势，然后在公众关注度达到顶峰时完成退出。散户之所以容易成为最后的承接者，往往不是因为信息匮乏，而是因为叙事本身具有感染力。“产业趋势”“国家战略”“时代机遇”——这些词不是假的，但当它们被过度放大使用时，很容易让投资者忽略一个基本事实：再好的产业，也需要时间来验证其价格是否匹配其内在价值。而在狂热阶段，时间往往被忽略了。人们看到的是价格在涨，而不是价值在积累。那么，如何避免成为这个循环的被动参与者？也许关键在于：当一种叙事变得太受欢迎时，不妨给自己留一个观察的间隔，确认自己是否真的理解这个领域的基本面，以及当前的估值是否还合理。当你能在这些问题上给出明确答案时，你就不再是被叙事牵着走的人，而是自己在做出判断。散户真正的弱点，不是信息不足，而是在信息过载时失去了对基本常识的信任。当你学会不被主流叙事裹挟，学会在狂热时保留怀疑，在低迷时保持耐心，你就在用自己的节奏回应市场的喧嚣。你无法改变这个循环，但你可以选择不成为它的一部分——当你站在循环之外，那些曾经让你感到焦虑的波动，也会在时间的沉淀中，变得不那么难以忍受。而那些真正穿越了多个周期的投资者，往往不是那些每次都踩准点的人，而是那些在共识最强烈时依然能保持自己判断的人。他们的耐心，不是等待下一次风口，而是等待属于自己的逻辑被市场重新确认。

一位银行行长说：“有钱人只要不赌博，几乎不可能返贫。因为钱生钱的速度太快了。3000万现金，年化4%，一年就是120万。也就是说，只要你有3000万，一年啥都不用干，被动收入120万。120万，年薪百万，在中国，基本上99%的人一辈子都达不到的高收入。”人赚钱是极限运动，钱生钱是复利游戏。查理·芒格有一句传世金句，道尽财富本质：“如果你找不到睡觉时也能赚钱的方式，你就会一直工作到死。”这也完美解释了为什么富人越富、普通人越难逆袭。普通人的财富积累模式，是用时间换金钱，时间有限、精力有限、身体有限，还会面临失业、生病、行业衰退、家庭开支等各种不确定风险，收入有上限、且极不稳定。每个月的工资，大部分要用于房贷、车贷、衣食住行、育儿养老，能存下的积蓄少之又少，本金匮乏，根本没有钱生钱的资本，只能一直陷入“打工、消费、存钱、再打工”的循环。而富人的财富模式，是用金钱换时间、换收益。他们的本金足够庞大，依靠稳健的理财、存款、投资，就能产生持续、稳定、复利增长的被动收入。这种收益不受体力、年龄、职场环境的限制，是躺赚的可持续财富。对于他们而言，只要守住本金，不参与赌博、杠杆炒房、盲目高风险投资等毁灭性操作，财富就会稳步增值，不仅不会返贫，还会持续拉开与普通人的差距。普通人靠双手谋生，为生活奔波焦虑；富人靠资本造血，实现财富自由、生活无忧。普通人没有千万本金，无法实现躺赚，但可以跳出单一的“打工思维”，学会积累本金、学习理财思维、提升资产认知，摆脱纯体力赚钱的局限。我们无法一蹴而就拥有千万资产，但可以通过持续积累、理性规划、规避风险，慢慢搭建自己的财富护城河。说到底，资本时代最大的差距，从来不是努力的差距，而是本金和认知的差距。富人守住本金即可稳富，普通人积累本金、升级认知，才有机会突破阶层局限。接受财富逻辑的残酷，依然坚持努力、理性规划，才是普通人最好的破局方式。

有学者说：美联储拉爆中国已经错过最佳时机了。中国最危险的时候，是2016年。那时候美联储加息，这边启动了涨价去库存，靠几亿牛马背债顶了一波。2018年发动贸易战，2020年疫情又一波，2022年则是超长周期加息，但都扛过来了。2026年又打出了最后的王牌，东亚牌。下面还有什么牌？这段回溯式的复盘，把2016年到2026年十年间的几次关键交锋串成了一条线，读来让人心头一紧。它像是在说：我们曾经在多个看似不相关的节点上，都站在了某种边缘——而每一次，都有人用不同的方式，把这个国家从边缘拉了回来。2016年的涨价去库存，本质上是让千千万万个普通人背上了房贷，用一代人的负债消化了过剩的产能。那不是一种“战略胜利”，而是一种“代价转移”——它让危机没有在系统层面爆发，但代价落在了无数个体身上。那些年买房的普通人，其实是在无意中参与了那场博弈的“兜底”。2018年的贸易战，让人们开始意识到，我们不再是那个可以躲在全球化分工里的角色。2020年的疫情，在外部压力之外又叠加了一次系统性的考验。而2022年开始的超长周期加息，则是对货币主权和资本流动的一次极限测试。每一年都有人说“这次扛不过去了”，但每一次都扛过来了。不是因为运气好，而是因为总有人在结构性的夹缝里，找到了维持运转的方式。“东亚牌”被视为最后的王牌，那意味着旧的牌已经打完了。在外部变量耗尽之后，真正决定走向的，将是我们如何调整自己的结构。不是等待对方出牌，而是让自身的韧性成为最持久的回应。而每一次我们“扛过来”的关口，其实都离不开无数普通人各自的选择和承担。那些选择或许从未被计入任何战略报告，但它们构成了一种更基础的支撑——当外部压力达到峰值时，支撑系统不崩溃的，往往不是某一次高明的决策，而是在日常中持续积累的信任感和应对不确定性的能力。这种韧性或许不会体现在任何战略报告里，但它是一个国家能够穿越周期的底层支撑。至于“下面还有什么牌”——其实当外部变量耗尽时，真正重要的已经不是对手的下一张牌了，而是你是否知道自己站在什么位置。当“扛过来”成为习惯，你就不会在风暴面前感到恐惧。不是因为你知道风会停，而是因为你确认过，即使风不停，你也已经找到了自己的节奏。真正的底气，不是知道下一张牌是什么，而是你知道自己会如何回应那张牌。无论它是什么，你都愿意清醒地评估、冷静地判断、诚实地承担。而那种底气，是在每一次“扛过来”的过程中，悄悄长出来的。它不张扬，但足够稳固，足以支撑你走过下一个十年——无论对方打出的是什么牌。这不是在预测未来，而是在确认：当我们知道自己能扛过什么，风就不会再那么可怕。即使下一张牌还没有亮出，那份确认本身，就已经是一种战略性的定力。它不像战术那样多变，但它在更长的时间里，决定了你能走多远。

券商！券商！券商！银行、保险、券商板块，绝对是老股民散户集中营。通过观察，不难发现，主力已经气急败坏，破罐子破摔了。完全是被老登气的，现在的老登经验丰富，油盐不进，任你风吹雨打，稳坐钓鱼台不倒，逼的主力都跳起来了。老登绝对不会去买那种几百倍、几千倍、被所谓的高科技股。他只会认定绩优股、分红派息养老保险股。主力，你也不想一想，现在的老登，曾经也是个小登。什么大风大浪，什么世面没见过？曾经被你忽悠到山顶站岗了好长一段时间，慢慢成长为超级老登。以前的房地产、白酒、光伏、汽车等等，哪一次大涨过后，不是把很多散户留在了山顶上值班。

为什么建议这三大板块阶段性撤离？1.有色金属：美联储降息预期延后，美元与美债收益率走高，压制美元计价工业金属价格；电解铝、镍新增产能投放，供给宽松削弱涨价逻辑。板块前期普涨积累大量获利盘，交易拥挤，叠加地产、制造业终端需求偏弱，资金集中兑现离场，周期行情阶段性结束。2.商业航天：板块估值严重泡沫化，多数个股无稳定盈利、市场化订单不足，研发烧钱、回本周期长达数年。SpaceX上市引发资金虹吸，中小概念股炒作逻辑瓦解；行业低端配套同质化严重，发射组网短期难以兑现业绩，纯题材资金加速出逃。3.电力：火电受煤价反弹、新能源低价电力并网挤压，电价上行受限，利润持续承压；风光装机过快，消纳压力加大，传统电源增长见顶。此前高温旺季预期已提前炒作，存量资金转向AI、半导体等高成长主线，公用事业板块估值提升空间有限，资金主动调仓减持。整体是存量市场资金轮动，三大板块短期催化耗尽、风险收益比走弱，因此建议阶段性撤离。

沪深高纯5N氧化镝概念股1.盛和资源（600392）：全球唯一规模化量产5N高纯氧化镝的上市公司，市占超90%，通过村田TDK认证，供货全球高端MLCC供应链。2.有研新材（600206）：旗下有研稀土可小批量定制5N氧化镝，主供军工光电，无连续量产产能，年产不足1吨，业务占比低，技术壁垒较高。3.中国稀土（000831）：央企中重稀土整合平台，氧化镝配额占全国七成以上，资源储量全球第一，4N工业级为主，氧化镝涨价核心受益标的。4.北方稀土（600111）：国内轻稀土龙头，白云鄂博矿伴生提取氧化镝，产能规模庞大，主打工业级产品，分离产能国内最大，镝价上涨弹性强。5.广晟有色（600259）：华南离子型重稀土龙头，自有矿山资源，主营4N工业级氧化镝，无5N电子级量产能力，是广东省稀土产业整合平台。6.厦门钨业（600549）：国内第三大重稀土配额企业，自有氧化镝分离产线，控股陶瓷粉体公司，自产MLCC纳米氧化镝粉体，上下游一体化。7.华宏科技（002645）：稀土回收赛道龙头，从永磁废料中再生提取氧化镝，氧化镝年产能百吨级，主供工业级市场，涨价周期的盈利显著提升。个人观点，不作为投资建议！

提振股市增加居民收入要来了，终于看到内需起不来的根本原因了求是提出城乡居民增收计划、稳就业、完善社保，意味着后续会出台增收补贴、就业扶持、兜底保障等民生政策，目的提高居民可支配收入，解决消费能力不足的本源问题。​明确提出要稳楼市、稳资本市场，防止房价、股市下跌压制消费信心。这是非常关键的信号：村里已经意识到，居民房产、理财等资产缩水，是老百姓储蓄意愿上升、预防性存钱、压缩开支的重要原因，后续会出台维稳地产、呵护股市的配套政策，稳住居民财富预期。文章辩证解读消费下滑，意在引导社会理性看待短期回落，同时传递政策会主动出手托底消费、呵护居民财富的信号，缓解市场对内需持续走弱的悲观预期。此前半年市场资金扎堆AI算力、半导体、机器人等高成长赛道，消费、金融、地产链长期被资金冷落。本次求是网评论直面5月社零转负的痛点，意味着下半年宏观政策排序调整：稳内需、修复居民预期上升到优先级前列，市场极致分化的“一九行情”大概率迎来风格再平衡，低位价值板块迎来修复窗口。

一位分析人士说：只要散户不接盘科技，科技就一直涨给你看，涨到天上，涨到你不得不信，然后散户就进去了，再然后呢？老登股除了没有炒作概念啥都有就是不涨，科技除了少数确实真干事外大多数是炒作叙事啥都没有，要业绩没业绩。这位分析人士的话，把市场的博弈说得通透了。科技一直涨，涨到你不信不行，再涨到你终于信了，然后你进去了。这其实不是单纯的价格波动，更像是一场耐心的博弈。它考验的不是市场的方向，而是你愿意坚持立场到什么时候。科技股的上涨，确实有些已经脱离了业绩支撑，更多是由叙事和情绪在驱动。老登股里确实有一些业绩扎实的公司，但因为缺少吸引人的故事，暂时被市场冷落。这种分化不能无限持续，但“什么时候结束”才是最难判断的问题。散户最终会进入，不是因为判断失误，而是因为无法忍受长时间的错过。当周围的人都在谈论科技股，当你关注的股票连续上涨，而自己持有的却表现平平，那种压力会逐渐累积，直至让你开始动摇。这种时刻，决定结果的往往不是分析能力，而是你对自身判断的确认程度。市场之所以能持续上涨，正是因为不断有人被这种上涨说服。当最后一批犹豫者终于入场，能接盘的人就所剩无几了。这个过程里，其实没有谁对谁错，只是各自承担不同的时间成本和风险偏好。真正重要的，是始终清楚自己为什么持有手中的资产，以及涨跌时你会怎么应对。如果没有这些预设的答案，外界的变化就会很容易影响你的决定。市场最终会回归基本面，但这句话的难点在于：回归的时间，往往比大多数人能等待的时间更长。有时候，关键的不是你选对了方向，而是你能不能在这个方向成为主流之前，保持耐心与定力。这或许比判断涨跌本身，更加重要。（股市有风险，投资需谨慎，仅为个人观点感悟，不构成任何投资建议和预测。）

我对这个级别的财富已经没概念了。。。

端午节后将爆发的三个低位方向。一、机器人，这是下半月确定性最高的赛道之一，重点关注上游核心的零部件，尤其是里面的减速器、传感器和工业机器人，下半年机器人的订单将迎来大幅兑现，同时还有利好消息催化，7月特斯拉V3的量产和宇树上市，接下来大概率会涨到你头皮发麻。二、算力金属，有望成为有色里面的黑马，重点关注铜、钨和锡这些科技上游的原材料，只要科技的牛市还在，上游小金属原材料的供需缺口就会越来越大，而且7-10月是有色第二个涨价时间窗口，也是接下来中报预期确定性最高的板块之一。三、EDA和IP芯片代工，这是半导体里面少有的被低估的方向，如果说你错过了半导体设备，千万不要错过这两个方向，它们作为整个产业链毛利率最高的环节，股价却还在低位，并且整个EDA国产化率不到10%，想象空间巨大，成长空间极高，建议中长线布局，才能真正完整吃个够。个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎

持仓没变，持股过节

金融学者警醒：量化资金已蔓延至券商等大体量板块，连续下跌半年的券商刚涨两天，就在大盘红盘时遭集体砸盘，这是典型的量化短炒收割。体量如此之大的板块都能被控制，说明量化已全面渗透、深度操控市场秩序，后果堪忧。这种短视套利行为正在摧毁正常定价机制，必须出台硬性规则限制量化，否则大盘难有真正转，散户将会被持续收割。这段话，不是情绪宣泄，而是一种正在发生的现实。券商板块——体量之大、影响之广，向来被视为市场的“稳定器”之一。但它涨了两天，就在大盘红盘时被集体砸盘。这说明：量化已经不止在小盘股里“短炒”，它开始触及那些本应更稳定的板块。当市场的定价权从基于价值的判断，转移到基于算法的博弈时，散户面临的就不再是“选股难”，而是“规则不对等”。这种变化，让很多传统的投资方法变得难以适用。这不是在反对量化，而是在提醒：当一种工具的力量超过规则能够约束的程度，市场秩序本身就会受到影响。量化交易本身不是问题，问题在于它可能改变市场的生态。当交易由复杂的算法驱动，追求的是微观层面的价格差异，市场发现价值的功能可能被削弱。短期来看，这或许能增加流动性，但如果这种流动性主要来自高频套利，而不是基于基本面的投资，那么价格与价值的关系就可能被扭曲。当散户意识到自己所面对的是一个几乎无法战胜的对手时，市场信心会逐渐流失。而这种信心流失，往往比资金流失更难以修复。量化不是原罪，但它需要被放在一个更透明的框架里运行。当一种交易方式能够左右大盘板块的短期走势，它就不再仅仅是“工具”，而是具备了影响市场整体运行的能力。这时候，制定合理的规则，确保市场的主要功能仍然是价值发现，而不是算法对抗，就显得尤为重要。规则的调整，不是为了阻止技术进步，而是为了让技术进步与市场的公平性、稳定性之间找到平衡。更深层的挑战在于：当市场的短期波动越来越多地由算法驱动，那些基于长期价值的判断，会不会被淹没在频繁的短期震荡中？这不仅是投资策略的问题，也关系到整个市场的功能定位。对于散户而言，他们可能需要调整自己的投资方式，更注重长期价值，更关注基本面，更谨慎地使用杠杆。在这种环境下，保持足够的耐心和现金，等待市场真正回归价值，或许是一种更稳健的选择。但这并不意味着市场已经失去了定价功能。市场的长期运行规律表明，无论短期内受到什么干扰，价格最终会回归价值。量化交易能够影响短期的波动，但它无法改变一个行业的基本面，也无法动摇一个公司真实的盈利能力。泡沫终将消散，而真正有竞争力的企业，最终会用自己的业绩证明自己的价值。时间，依然是最可靠的裁判。对于普通投资者来说，这时候最重要的可能不是试图战胜量化，而是找到一个适合自己的节奏——或许是指数投资，或许是长期持有优质资产，或许是学会在市场波动中保持冷静。当市场生态发生变化，适应变化、理解变化，并在变化中找到自己的位置，才是更可持续的策略。量化可以控制短期的K线，但它无法消解一个投资者长期积累的判断力。真正支撑一个人穿越周期的，从来不是对短期波动的敏感度，而是对长期价值的认知深度和对自身判断的信任程度。（股市有风险，投资需谨慎，仅为个人观点感悟，不构成任何投资建议和预测。任何投资行为与此无关。）

中国神华八连跌，从51元到41元。它有没有可能走出中国人寿过去几个月的轨迹。中国人寿是从51元跌到40元，然后横了一段时间，接着一口气跌到36元，在36元横了一段时间，又一口气跌到33元左右。中国神华这第一波比中国人寿当时的第一波跌得猛多了，周线、月线全破位。加上油价下跌的助攻，中国神华这一波估计在40元的平台上都立不住，有可能一口气就杀到35元附近了。现在就是芯片、半导体吸尽市场所有的资金。大金融都破位下跌了，何况其它。

【#第三批625亿元国补6月底前下达#】6月18日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在新闻发布会上表示，6月底前将下达今年全部2000亿元设备更新项目清单和第三批625亿元消费品以旧换新资金。（中国新闻网）

涨！涨！涨！老登们可以投降了！再不卖掉换科技，怕是今年都难回本了……1、从投资角度，你应该坚持老登资产。低买高卖，现在部分科技资产太高了，该卖，其他低位的可以买，买不到最低也卖不到最高，相对低买了拿住就行。但是，前提就是很多人持有老登资产是为了短期赚钱，你拿错筹码了。众所周知，目前是科技的加速浪，如果你是玩短线交易的人，你害怕加速浪，主升浪还玩什么短线，怕高都是苦命人，这里赚1天的利润是老登资产1年的涨幅。而且目前不需要技术，有机构给你抱团，只需要参与就行。只是从投资的角度，部分高位科技资产就没有性价比了，关键是你不买它们，今年拿着老登想回本的机会很小。交易没有对错与你的个人选择相关，锄草不应该拿镰刀，这是基本道理了。小凡的观点很中肯，我没有唱空科技，也没有说它们要跌，我要有这个本事，高位做空就行。科创50的期权，随时可以空单拉满，小凡是指数交易玩家，想做空还不简单，遍地都是指数ETF的衍生品……2、成交量放量了，节前放量说明分歧很大半导体继续拉升，但是其他资产也慢慢上涨了，我不认为大家应该卖了半导体、CPO去白酒、地产这种消费类筹码，大家还是多持有科技资产，遍地都是没有上涨的科技资产。目前，不能说是科技牛，只能说是少数科技公司的抱团牛。大量的科技股也没有上涨，比如：软件、生物医药、计算机设备、AI服务器、游戏、传媒、风光锂电等等，不胜枚举。大家没有必要参与自己不认可的筹码，你认为消费没有未来就不要参与，不参与它们又不会错过什么，5000多家上市公司，科技里面遍地还有黄金坑的筹码……3、大盘指数，个人觉得没有问题。其实，小凡对行业也不擅长，要不然也不会持有上50。其实最近我的老登资产也没有亏损，因为虽然白酒、医药、银行、保险跌了，但是半导体上涨，对冲之后的大盘指数还是上涨。大家也不用多想，我本来是宽基为主的策略，这是小白与懒人的玩法，大家可以说没有志气，一轮大牛市，我居然全程持有宽基为主，也许是我真的老了，如果年轻10岁肯定追求5~10倍收益……大家没有对错，目前的小凡这个年纪，上有老，下有小，容不得我的激进投资了。如果怕，你就会输，所以既然怕就不玩了。一句话，指数牛，我持有宽基ETF为主，不碰股票，不想暴富！

收藏！22条科技黄金赛道龙头汇总，2026科技主线全汇总别再瞎找科技股了！一次性整理22大细分赛道核心龙头，一张图看懂全产业链👇PCB、存储芯片、CPO、先进封装、半导体设备、光刻机、AIPC、液冷服务器、商业航天、量子科技全覆盖。每个赛道TOP5核心企业清晰罗列，不管是短线算力、中线消费电子，还是长线新能源固态电池、可控核聚变，全部一网打尽。很多散户炒股最大误区：只追热门票，不懂赛道分层，这份清单帮你建立完整科技认知框架。新手建议先存图，慢慢区分上下游逻辑，再结合市场节奏操作。温馨提醒：文中个股仅行业分类整理，不构成投资建议，入市有风险，决策需谨慎。觉得有用点个赞，关注我，持续更新各行业细分龙头干货，每日分享硬核赛道逻辑！

利好方向：磷化铟（英伟达预测需求将激增20倍。相关个股：兴发集团、云南锗业）HBM（藏在GPU背后的关键组件，英伟达产能扩张绕不开的咽喉要道，卡脖子的“隐形印钞机。”相关个股：长电科技、通富微电、香农芯创)

差条项链

又一个涨价题材横空出世！PMIC涨价潮来了，错过了MLCC，可别错过这PMIC了，媒体已经放风供需已经失衡，一波新的炒作概念要出炉的节奏，从媒体的报道来看，无论是供给侧还是需求侧，综合看当前PMIC的市场动态和产业基本面，PMIC未来的涨价预期都较为强烈，且具备较强的持续性，重点盯着海外头部厂商是否率先行动涨价，一旦涨价估计会迎来一波炒作。

6月17日热门股整理及点评！京东方A：面板龙头，打破垄断，长期看好大唐发电：算电协同，震荡上行，注意前高诺德股份：锂箔龙头，一字三板，气势如虹兆易创新：存储龙头，涨停新高，景气上行TCL科技：显示龙头，百亿成交，升势确立长电科技：封测龙头，连阳反弹，中长可期ZG巨石：玻纤霸主，强势逼空，仓位控制风华高科：被动元件，屡创新高，多头主导华天科技：封测核心，低开高走，前高有压双星新材：新材先锋，深水拉高，警惕分歧中天科技：光海双擎，高位震荡，热度依然香农芯创：存储分销，涨停突破，历史新高亨通光电：光海双龙，连阳新高，顺势而为兴森科技：基板龙头，连板新高，可惜炸板通富微电：封测核心，三连阳弹，前高承压太极实业：半导基建，三阳突破，五线支撑中京电子：PCB先锋，缩量封板，注意前高东山精密：光通龙头，再创新高，五线为守昊华科技：氟化新材，探底回升，关注支撑有研新材：靶材龙头，连阳新高，放量分歧生益科技：覆铜板龙，指数调入，新高震荡山东玻纤：玻纤转型，连板炸板，走势仍强光华科技：PCB化学品，极速三板，继续看好厦门钨业：钨链龙头，放量突破，龙头溢价国瓷材料：电子陶瓷，长阳新高，主升加速中材科技：AI新材，三板突破，仓位控制通鼎互联：光通细分，涨停突破，看高一线彩虹股份：基板核心，强势连板，新高在望中钨高新：钨业霸主，低开调整，五线为守鹏鼎控股：PCB龙，炸板回封，剑指前高华电辽能：高位震荡，方向选择，多看少动多氟多：缩量调整，月线支撑，不可跌破莲花控股：转型见效，连板新高，继续强势光迅科技：光通国队，连续上行，前高在望深天马A：车载显示，低位首板，收复年线九鼎新材：特种玻纤，超跌涨停，看高一线以上资讯和观点仅供参考，观摩学习，祝您股票大涨！

57000吨。这是印度去年从中国进口的稀土永磁体数量，其中93%产自中国。结果今年画风突变——印度一边在金砖峰会上喊话"中国不能把稀土当武器",号召各国抵制；一边自家车企却急得直跺脚,塔塔的生产线眼看要停摆,工厂老板偷偷给中国驻印机构打电话"催货"。嘴上喊得比谁都硬,手底下却又当又立。现在,印度几大财团决定亲自下场抢稀土,放话要绕开中国。这事儿,中国到底该不该当回事?先说清楚印度为啥这么急。稀土这玩意儿,听着玄乎,其实就藏在你身边。电动车的电机、风力发电机、手机的振动马达，但凡是个能转的电机，里头大概率都得有一块钕铁硼磁铁。而这块磁铁的命门，就攥在稀土手里。印度这几年新能源车卖疯了。数据摆在这儿：2024到2025财年,印度进口的稀土永磁体猛增到57000吨,同比涨了将近一半。可印度自己呢?号称坐拥世界第三大稀土储量,听着挺唬人,实际勘探量还不到20%,在全球稀土生产里的贡献,连1%都不到。更要命的是技术。印度本土那点提炼能力,纯度最高只能做到92%。这数字听着不低?可中国的行业标准是99.99%。差这几个9,在工业上就是天壤之别——你的磁铁性能不达标,装到电机里就是个废铁疙瘩。所以一句话,印度是守着金山要饭吃。矿在地下挖不出来,挖出来也提炼不干净,最后还得乖乖找中国买。2025年4月，中国对七种稀土实施出口管制。这一下，等于直接掐住了印度新能源的脖子。被掐住脖子的印度,终于坐不住了。莫迪政府掏出一份大计划：拿出250亿卢比,约合2.9亿美元的真金白银,搞一个稀土磁铁本土化生产的激励方案。目标很明确——七年之内,扶持三到四家大公司,用印度本地的原材料,造出大约4000吨钕镨基磁铁。钱一撒出去,几大财团立马凑了上来。第一个是韦丹塔集团,老板叫阿尼尔·阿加瓦尔，手里攥着印度锌业这张王牌。第二个是钢铁大佬萨詹·金达尔的JSW集团。还有专做电动车零部件的索娜公司。印度财阀什么概念?塔塔、信实、阿达尼这些家族,市值加起来能占到印度GDP的四分之一。这帮人一旦联手，下注的就不是小钱。口号喊得震天响。韦丹塔的高管阿伦·米斯拉公开表态:印度稀土资源丰富，只是被监管和技术卡住了脖子。莫迪更是在金砖峰会上把话挑明，说关键矿产要确保可靠供应，不能被谁拿去"对抗他国"。听着是不是特别提气?可现实啪啪打脸。就在喊话要自立门户的同时,印度企业私底下还在求中国放行。法新社早就报道过,印度车企5月初就预警:一个月内拿不到稀土,生产线就得停。结果短短几周,这些"强硬派"就开始施压莫迪政府,要求赶紧跟中国谈判。最魔幻的是,印度一边指责中国不可信,一边却解释不了:为啥欧盟企业的进口许可早就批了,唯独印度拿不到?更打脸的还在后头。2025年下半年,印度的韦丹塔公司被曝出把从中国买的稀土,非法转售给了美国军工。这一下捅了马蜂窝,中国直接把它塞进"不可靠实体清单",永久禁购。本来想绕开中国,结果反倒把自己的信誉给搭进去了。那回到最初的问题——印度财团这波操作,中国到底该不该当回事?答案是:既要当回事,又不必太当回事。为啥说要当回事?因为印度的方向没错。稀土的真正壁垒从来不是矿，全世界有矿的国家多了去了，真正的壁垒是提炼和分离技术。印度现在肯砸钱、肯入场，哪怕十年八年磨不出成果,这份想摆脱依赖的决心,本身就是个信号。今天是印度,明天是美国的MP公司,后天是沙特——大家都在拼命想另起炉灶。可为啥又说不必太当回事?路透社援引分析人士的话说得很实在:印度缺乏大规模开采的技术和基础设施,任何真正能商用的本土供应链,都还得熬好几年。米斯拉自己也承认,有些关键技术,目前全世界只有中国和日本掌握。说到底,稀土这场博弈,拼的不是谁喊得响,而是谁能把矿石真正变成99.99%的成品。这条路,中国走了几十年,从开采到冶炼到磁材,是全世界唯一一个全产业链通吃的国家。印度想用几年时间、几亿美元抄近道,难。所以对中国来说,最该警惕的从来不是别人喊话有多硬,而是自己会不会躺在功劳簿上睡大觉。护城河再宽,也架不住对手日拱一卒。真正的底气,不是攥着别人的命门不放,而是当所有人都想绕开你的时候,他们绕了一圈,发现还是绕不开。印度想站着把饭要了,这心气儿可以有。但饭碗端不端得稳,得看真本事。你觉得印度能成吗?评论区聊聊。【主要信源】《印度拟以2.9亿美元激励稀土磁体本土生产据悉已吸引多家企业巨头》，能源界（援引彭博社），2025年7月10日《财经观察：力求全面自产，印度稀土能"卖全球"吗？》，新浪财经，2025年7月1日《印度计划建立本土稀土供应链以减少对中国依赖，会成功吗？》，知乎专栏，2025年7月2日

马斯克的SpaceX刚刚打开资本市场的大门，转头，就以600亿美元股票买下CursorAI。【P1】这操作，看懵了不少人。就在不久前，SpaceX完成IPO，估值冲上2万亿美元级别，成为全球最受关注的科技公司之一。结果上市后的第一笔大动作，不是继续造火箭，而是杀入AI。消息一出，网友直接炸锅：“这不就是马斯克版0元购？”当然，严格来说，这不是白拿。SpaceX没有拿出600亿美元现金，而是直接用自己的股票作为交易筹码。这套玩法，很多科技巨头都用过。但放在马斯克身上，味道完全不一样，因为这背后是一盘更大的棋。【P2】其实早在今年4月，SpaceX和Cursor就已经开始接触。双方最初围绕AI模型训练和算力展开合作，SpaceX与xAI为Cursor提供算力支持，同时拿到收购选择权。现在，马斯克直接把这一步走完，把Cursor收入自己的版图。为什么一个AI编程工具，能值600亿美元？因为Cursor代表的不是一个聊天机器人，它代表的是：AI真正进入生产力。过去几年，大模型竞争一直围绕参数、算力、跑分展开。但现在行业越来越清楚：模型可能会被追上，用户是最难复制的东西。程序员每天写代码，就是AI落地最直接的场景。以前，人写代码，机器执行。现在，人提出需求，AI参与开发。未来甚至可能变成，AI完成大量开发工作，人负责设计和决策。所以Cursor真正值钱的地方，不只是代码助手，它可能成为下一代软件生产力的入口。这也是为什么微软押注Copilot，OpenAI不断推进AIAgent。所有巨头争的，其实不是一个聊天窗口，而是谁能成为未来工作的基础设施。而马斯克的打法，一直很激进。别人做一个产品，他喜欢直接搭一个生态。现在看SpaceX，会发现它早就不是一家单纯的火箭公司。它有火箭，有Starlink卫星网络，有太空基础设施，有xAI，现在又补上Cursor的软件入口。火箭负责连接现实世界AI负责连接数字世界软件负责改变生产方式这套组合起来，已经越来越像一个完整的AI帝国。当然，这场豪赌也有风险，AI行业现在最不缺的就是资金，OpenAI、Google、Anthropic都在疯狂投入。最后赢的，未必是参数最大的模型，而是那个最早进入真实工作场景的AI。所以这次收购Cursor，到底是马斯克提前看到了未来，还是一次昂贵的冒险？没人知道。但有一点已经很明显：AI战争，已经从「模型之争」，进入了「入口之争」的阶段

一位经济学者说：目前A股的状况。机构和散户都被自己逼上了绝路，机构拉高了股票却出不了货。散户重套了股票又脱不了身。于是两者都走向了一个不同方向的不归路。机构和散户，本是市场的两端，却一步步走成了彼此的镜像——机构拉高出不了货，散户重套脱不了身。两边都骑虎难下，像两只互相钳制的螃蟹，谁也松不了手。第一，机构的困境：拉得越高，门关得越紧。当股价被推到一定高度，主力会发现，愿意接盘的人越来越少。你拉得越高，自己手里的筹码越重，对手盘却越来越稀薄。这不是操作失误，而是市场容量和信心不足的必然结果。拉上去容易，出掉货难，这是市场深度不够的信号。当拉高成为一种自残式操作时，市场就会显得力不从心。第二，散户的困境：套住的不仅是股价，还有时间成本。当散户在高位接盘后，他面对的不是简单的一次亏损，而是一段漫长的等待——等解套、等反弹、等“下次”。而在等待的过程中，真正的损失是时间和机会成本。一个被套的仓位，不仅锁住了资金，也锁住了灵活度，让人失去在其他地方寻找机会的能力。第三，两者走向的“不归路”：互相锁死的节奏。机构需要散户来接盘才能出货，散户希望机构来拉升才能解套。但双方都在等对方先动，结果谁也不敢先动，形成了一个死锁。这种互相锁死的节奏，一旦形成，就很难自然打破。除非有一方承受不住压力，率先大幅调整，否则市场就会在一种僵持中逐渐消耗。第四，破局的契机：不在于谁能先动，而在于谁能先意识到“转方向”。真正的转机，可能来自于一方选择新的方式——比如机构开始通过分红、回购等方式回馈股东，而不是依赖价差获利；散户转向指数基金、定投策略，而不是博短线。当双方都不再把“价差博弈”作为唯一目标时，市场才有可能从零和博弈转向正和博弈。第五，这场僵局的本质，是市场生态需要一次集体觉醒。它提醒我们，市场不只是交易场所，更是共同利益的交汇点。当机构与散户都意识到，唯一的出路不是继续消耗对方，而是重建信任，市场的循环才可能打破。这需要规则设计、投资者教育、信息披露等多方面的共同配合。但当所有人都开始寻找新的路径时，市场就会逐渐恢复活力。调整是痛苦的，但也是必要的。当机构不再沉迷于拉高出货，当散户不再追逐短期差价，市场才有机会回到它本来的位置：一个服务于实体经济的桥梁。无论是机构还是散户，都在为过去的过度博弈买单，也只有一起走出这一步，市场才有机会迎来新的转机。就像两个被捆住的人，与其继续互相较劲，不如试着彼此解开绳结，或许还有机会一起走向自由。

华天，牛逼了……掌声何在a股

不认输！宁愿守着2900点的老登，不去4200点的泡沫科技……1、目前，老登都在2900点以下了。小凡是年初囤的A股老登资产上50，是用原油与创业板的兑现仓位换的。港股是去年3~4月份用恒科，科创兑现仓位囤的证券、地产。大家要搞清楚，行业在不同的市场表现不同，我的证券、地产还有几十点利润，虽然坐电梯了。不怕告诉大家，毕竟又不是玩短线，不是频繁换股调仓，也不会前后矛盾……目前，自己的成本大约2800点出头了，天天看市场消消乐，小登涨的时候，老登跌，等老登涨的时候，小登跌，这种混沌的行情能守住本金，降成本增股数就满足了。也不要说小凡看空半导体这些，上50的第一权重行业就是半导体！恒科也是如此，大家自己复盘看看，里面的寒武、中芯、海光、兆易，澜起这些都有不错的权重值了……2、老登有什么好怕？本轮牛市都没有上涨。上证50指数，从924行情之前的2200多点涨到现在也只有2900点，因为它是老登资产，里面主要是白酒、银行、保险、证券、食品、医药等等公司。正因为如此，它连上证综指都没有跑赢。大家说说看，我持有老登怕什么，双创的利润锁定了，换这些老登，本轮牛市就算今天结束进入熊市，我也不担心自己的利润回撤多少，反正老登跌了就是机会，跌到2500点可以放心补仓，跌到2000点更无惧了……不转弯了，也不想折腾了，就守着老登等补涨了，也许是今年，也许是明年。一句话送给大家，未来3年内，上证50指数重返3000点的概率无限接近100%。3、未来3年，上证综指重返3000点！2023~2024年，小凡最有含金量的一句话就是三年内重返3000点，所以我们无论被套多少，也对未来充满希望，因为我们重仓的全是宽基，无论是双创，北证……当时也说了，如果上证指数上涨50%，双创，北证最少100%，这是弹性决定的。而上证指数必重返3000点，因为汇金也从3100多点补仓套到2600多点了，我们也是相同的节奏。只是，我们抄底的是双创，北证，比上证指数的跌幅还可怕，几乎都跌了20~30%，一路定投补仓加ETF网格运营降本增股数，才让浮亏控制在10%以内。投资很简单，我相信未来3年内，上证50会重返3000点，那么，我对自己的本金与利润完全不担心！

今年养老金调整消息揭晓今日十八消息即将到来。恰似六月的雨，悄然无声，会落入每一双期盼的手掌中。涨了。再度涨了。涨幅不大，宛如田埂上的草，一株一株，毫不起眼，却难以拔尽。老人盯着手机，眯起双眼，将那条消息反复看了三遍。并非看涨幅数字，而是看——自己是否还在那份名单里。在。便足矣。涨的钱能买多少米？能交多少电费？能在集市称几斤肉？无人计算。算了也无济于事，该节省的依旧节省，该留存的依旧留存。给儿孙的，绝不会从这笔钱里支出。有人说：涨这么点，有啥用？有用。用处并非体现在钱上，而是体现在信念上。—国家未曾忘记你。—你过往缴纳的那些年，并未白费。——你虽已老去，但未被遗忘。这便是用处。比金钱更重要。我忆起隔壁的老太太。每月那笔钱到账的清晨，她会前往镇上溜达一趟。不买任何东西，仅仅是走一走。在街上伫立片刻，与熟人点头示意，随后缓缓归来。花费一百多块钱，买的并非物品，而是体面。是一位老人，能够自食其力的体面。养老金这三个字，拆开来看——养，意味着生存。老，意味着接受命运。金，意味着希望。生存着，接受命运，且怀有希望。这便是一位老人，一年中最为重要的事。消息一经公布，朋友圈瞬间刷屏。有人转发，有人吐槽，有人沉默。那些沉默的人，并非漠不关心，而是——害怕计算。算完之后，发现仅够维持生计。仅够生存，便不敢生病。涨也罢，不涨也罢，日子终究是自己过的，而非由数字主宰。但数字来了，就像野草来了——你不栽种，它也会生长。你不等待，它也会到来。来了，就继续生活下去。六月的田边，野草在疯长。老人在盼望着。钱到账了，野草也长起来了。都是命中注定会来的事物，数量不多，却从未间断。致每一个月初等待那笔钱的人—你等待的并非金钱，你等待的是这世上还有人记挂着你。这便足够了。