70%增长？完全没压力，周末黄仁勋重磅发声！（附概念股）

就在周末，黄仁勋在接受高盛半导体分析师James Schneider访谈时，系统阐述了AI基础设施高速增长的底层逻辑。

他将驱动力归结为两个叠加的行业变革：从检索式计算向生成式计算的范式转移，以及摩尔定律的终结。

英伟达 70% 的超高增速，不是市场需求的天花板，而是当下供应链的供给极限！

在高盛深度访谈中，黄仁勋系统性拆解了本轮 AI 超级周期的两大底层革命，彻底区别于过去几十年的科技行情。

第一，计算范式彻底换代 过去 60 年的电脑、互联网，本质都是 “检索计算”，数据提前存好，用户点击调取即可，算力消耗极低。

但生成式 AI 是全天候实时创作计算，每一次问答、推理、智能体执行，都要现场生成全新数据，等于凭空多出一整层永久高负载算力体系。这是增量革命，不是存量升级。

第二，摩尔定律失效，算力竞争彻底换赛道 芯片制程微缩红利耗尽，靠单一芯片提升性能的路已经走死。

未来算力比拼的不再是工艺，而是封装 + 互联 + 集群拓展能力。

黄仁勋直言狠话：没有 NVLink 高速互联、没有纵向扩展能力的厂商，在 AI 时代注定被淘汰。CoWoS 封装、NVLink 互联，就是英伟达碾压行业的核心壁垒。

最炸裂的核心结论： 市场以为英伟达 70% 增速是高透支、高泡沫， 实际上，这是被产能、封装、晶圆、内存、电力、机房卡死的被动上限。

只要供给放开，增长还能继续狂飙。 机构测算，本财年英伟达营收逼近 4000 亿美元，明年有望冲击6800 亿美元体量。

一句话总结： AI 牛市远远没有结束，限制行业上涨的从来不是需求，而是产能！当老妈知道我工资1260后