AI投资进入半场休整，两大新主线梳理
市场观点提及AI投资进入半场休整，行情逐步从算力上游，向两大方向切换：AI应用端（商业化降本增收）、HALO资源配套（算力刚需实体重资产）。主线一：AI应用端｜看重商业化落地、降本增效兑现▫B端办公&企业服务金山办公、福昕软件、彩讯股份、用友网络▫AI营销、出海应用昆仑万维、易点天下、蓝色光标▫行业垂直AI科大讯飞、拓尔思、同花顺主线二：HALO资源配套｜重资产、低迭代淘汰，算力基建刚需▫电力电网（算力供电底座）国电南瑞、中国西电、平高电气、长江电力▫储能（机房调峰配套）阳光电源、派能科技、固德威▫战略金属原材料紫金矿业、江西铜业、洛阳钼业、北方稀土▫算力物理配套｜IDC、温控润泽科技、奥飞数据、曙光数创、英维克💡逻辑简述HALO即重资产+低淘汰属性，不会随软件快速迭代被替代。AI建设离不开电力、矿产、硬件基建。阶段资金从纯硬件炒作，转向可兑现业绩的应用，以及算力必需的实体硬资产。
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