6.28
很多朋友问汽车板块的投资逻辑，周末就给大家梳理一下。
首先看大环境，一个国家在房地产发展遇到瓶颈的时候，都会集中力量发展汽车行业。一方面汽车属于大件消费品，另一方面汽车同样可以带动一整条产业链。欧洲和日本都是这个脉络走过来的，是前车之鉴。我们现在就处在这个汽车替代房地产成为支柱性产业关键时期。
其次是目前的行业发展，新能源汽车对于传统汽车来说具有颠覆性的意义，使汽车这个大件消费品从之前倾向于代步和驾驶，转移到享受科技和乘坐舒适，这样的转向为我们新能源汽车发展提供了弯道超车的机会，降低了我们车企跟国外成熟车企死磕传统汽车的难度。政策上一定会有更强的推动，现在的效果已经很明显。
最后还要强调，新能源汽车不只是整车组装，而是一整条产业链。这个产业链包括充电设施、新能源电池、汽车配件及应用软硬件配套、整车组装、废旧汽车回收处理等几个大项，中间还有很多细分。这个产业链在证券市场会表现为滚动上升，基本按照充电设施--整车组装--其它配套这样的顺序长期轮动，预计投资周期会以十年记。
汽车产业链之前已经按照上述顺序完成了一轮拉升。今年以来新能源汽车销量持续回落，整个产业链也进入弱势盘整。不过作为未来的支柱性行业，低潮期政策肯定会发力，就像前段时间让大家关注充电桩概念，就是为政策发力布局，“兵马未动粮草先行”，充电设施布局一定在汽车销量之前。进入七月马上年中经济会议要来了，新能源汽车刺激政策加码可期，目前埋伏整车组装板块，等新能源汽车销量明显回升之后，再转向汽配和配套细分，这就是汽车产业链的具体投资逻辑和节奏。
好了，今天就说这么多，接着看球！
市场有风险 投资需谨慎