光通信赛道逻辑+全产业链正宗核心标的

一、核心赛道逻辑

全球头部云厂商2026年资本开支突破7100亿美元，AI硬件迭代节奏明确：800G持续放量、1.6T快速渗透、3.2T接力落地。AI推理需求全面爆发，行业未来三年高增长确定性极强。

叠加国内算力政策加码、超大智算集群与万兆光网提速建设，以光代铜硬件升级趋势明确，光通信长期成长空间彻底打开。

二、全产业链正宗核心标的（无蹭概念）

1、高速光模块（业绩最稳、核心基本盘）

中际旭创、新易盛、剑桥科技、光迅科技、联特科技、华工科技、汇绿生态

2、高端光芯片（国产替代最强主线）

源杰科技、仕佳光子、长光华芯、东山精密、永鼎股份、优迅股份

3、高端光器件+温控（高壁垒、高弹性）

天孚通信、太辰光、光库科技、致尚科技、腾景科技、炬光科技、东田微、福晶科技、富信科技、长芯博创

4、光纤+上游设备材料（产业链配套）

长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、特发信息、长盈通、远东股份、天通股份、中瓷电子、云南锗业、光智科技、联讯仪器、罗博特科、凯格精机