新能源大变局！车企集体“去宁化”，宁德时代压力来了！


9月初的世界动力电池大会上，宁德时代掌门人曾毓群一番话，把整个行业炸得不轻。他直言不讳地指出，今年以来国内上市新车超过600款，平均每天接近3款，部分动力电池产品甚至出现了批量故障，情况触目惊心。


这话听起来像是在敲打整个行业的浮躁风气，但明眼人都能品出另一层味道——那些出问题的电池，多半不是宁德时代供的货。言外之意，你们选的便宜电池出了岔子，怪谁呢？


曾毓群的焦虑不是没来由的。就在他发表演讲的前后脚，理想汽车接连放出两个大动作。先是以26.5亿元大手笔增资欣旺达动力，一举成为这家二线电池厂商的第二大股东，持股比例达到11.17%。


紧接着工信部新车公示信息显示，新款理想i6的动力电池供应商名单里，宁德时代已经消失不见，取而代之的是欣旺达和中创新航。要知道理想i6可是理想汽车的销量担当，把这样一款主力车型的电池供应彻底换掉，动作不可谓不狠。


小米汽车也没闲着。9月初的发布会上，小米正式公布了“龙甲电池”战略合作细节，中创新航和欣旺达成为核心供应商。


回想小米SU7和YU7上市时，宁德时代还是当仁不让的一供，如今到了新车型，宁德时代连名字都没出现在核心供应商名单上。这种从“非你不可”到“可有可无”的转变，速度快得让人唏嘘。


鸿蒙智行的动作更早也更彻底。今年6月，工信部第408批新车申报目录中，问界M6纯电版首次搭载了国轩高科的磷酸铁锂电池。


这是问界品牌诞生以来，第一次在动力电池上选择宁德时代之外的供应商。随后更多信息浮出水面：智界品牌引入了国轩高科和欣旺达，尚界也在规划引入国轩高科。鸿蒙智行旗下三大主力品牌，齐刷刷地打破了宁德时代独供的格局。


小鹏汽车同样在调整。中创新航已经成为小鹏的重要电池供应商，主力车型MONA用的就是中创新航的电芯。零跑汽车更早就开始多元化布局，宁德时代的份额被逐步稀释。


就连一向与宁德时代关系紧密的吉利、奇瑞、宝马，虽然保留了宁德时代的配套，但也在悄悄培养第二、第三供应商。


这场集体“去宁化”的背后，说到底是一笔经济账。动力电池占整车成本的三到四成，是最大的单项支出。


据业内人士测算，中创新航、国轩高科和欣旺达的磷酸铁锂电池包报价比宁德时代低3%到10%，以81度电池包为例，3%的价差即对应近2000元的成本差距，对年销十万台以上的车型而言，意味着亿元级别的成本节省空间。对于年销百万辆的车企来说，这就是几十亿级别的成本优化空间。


供应链安全也是车企考虑的重点。国际智能运载科技协会秘书长张翔分析指出，动力电池占电动车整车成本的三成以上，这部分话语权长期掌握在单一供应商手中，使车企在供应链议价、交付周期及产能分配上均处于被动地位。


多元化供应策略，既能拿到性价比更优的电芯，又能平衡各家产能，实现质量、成本、风险三重可控。


宁德时代的股价已经感受到了压力。9月9日，其A股股价一度跌至327.10元/股，创下年内次低，此前一个交易日更是低至326元/股，刷新年内最低纪录。


从高点算起，市值蒸发规模相当可观。公司虽然宣布了百亿级股票回购计划，但市场信心似乎并未完全恢复。


不过，说宁德时代的护城河就此坍塌，恐怕也为时过早。今年4月的动力电池装机量数据显示，宁德时代以47.0%的市场份额稳居第一，装机量同比增长30.2%。全球市场上，宁德时代连续多年稳居第一。


在高端旗舰车型领域，麒麟电池的技术优势依然难以替代。宁德时代在研发上的投入也是二线厂商难以企及的，过去十年累计投入巨大，在多化学材料体系上全面突破。


更值得关注的是，宁德时代正在加速海外布局，匈牙利、西班牙等地的工厂陆续投产，储能业务也成为第二增长曲线。这些布局都在降低对单一汽车市场的依赖。


有电新行业分析师表示，从历史上看，车企扶持二线电池厂对宁德时代的实际冲击有限，在动力电池出口和高端车型市场，宁德时代的份额依然稳定，短期内不会有明显的出货和盈利冲击。


这场供应链博弈的本质，其实是话语权的争夺。车企不想沦为“给电池厂打工”的角色，希望通过多元化供应和自研电池掌握主动权。


电池厂则要守住技术壁垒和规模优势，维持自己的行业地位。张翔认为，“去宁德化”不是谁替换掉谁，而是产业链走向成熟的必然。当某个环节掌握的话语权太大，行业必定会想办法重建平衡。那个一家电池厂独掌话语权、车企排队求电池的时代，确实回不去了。


动力电池行业从一家独大走向“一超多强”的格局，大概率是未来的方向。对于消费者来说，这种竞争带来的成本下降和技术进步，或许是件好事。而对于宁德时代来说，躺着赚钱的日子确实一去不复返了。


信源：红星新闻：宁德时代曾毓群批“速成”乱象：新能源产业最重要的是品质