好吧，这要持续到什么时候呢？

内存短缺迫在眉睫？美光扩大DDR4生产。威刚董事长陈立白警告称短缺将持续到2028年。黄仁勋也发表了看法。

美光最近宣布，在弗吉尼亚州马纳萨斯工厂引入1α（1-alpha）DRAM工艺，大幅增强DDR4生产能力。这使得市场对DDR4供需状况的关注度大幅提升。

美光公司宣布，将马纳萨斯工厂的DDR4晶圆供应量增加4倍，主要面向汽车、国防、航空航天、工业设备、网络设备、医疗设备等生命周期较长的市场进行供应。此外，美光本次举措并非新建DDR4晶圆厂，而是着眼于美国半导体法及本土供应链需求，对现有设施进行现代化改造和产能调整。

分析师认为，美光声称的DDR4供应量增加4倍，与其说是全球DRAM产能的大幅扩张，不如说是引入1α节点、调整产品组合以及优化现有生产线效率所致。这可以称为一种计划性扩展。

因此，美光的整体战略方向并未改变。先进的DRAM资源将继续聚焦于HBM、DDR5、AI等高带宽内存，而DDR4和LP4等传统内存则将转向生命周期较长的市场、特殊应用以及区域供应链需求的市场。

值得注意的是，上周戴尔产品发布会上，NVIDIA首席执行官黄仁勋亲自登台，指出AI行业最大的瓶颈之一是“内存供应不足”。AI服务器的需求远远超出市场预期，内存供应已成为限制AI基础设施扩张的重要因素。

黄仁勋透露，为了应对AI热潮带来的高带宽、大容量内存需求，他从三年前就开始说服美光扩大生产。市场分析师预测，随着AI应用从训练和推理扩展到需要更高计算能力的推理和代理型AI，DRAM和HBM的需求将持续快速增长。

威刚的陈立白董事长也指出，全球内存供应仍处于紧张状态。美光的产能扩张主要依赖现有生产线的升级和产品组合调整，短期内对全球供需格局的影响有限，无法立即缓解当前的短缺。

他认为，前三大厂商今年的产能几乎已全部售罄。目前，许多客户已开始与制造商就2027年之后的供应合同进行谈判。部分大型云服务提供商（CSP）倾向于一次性签订3至5年的长期合同，以确保未来的稳定供应。他强调，内存市场已进入长期上升周期，未来两年价格仍有进一步上涨空间，供应短缺可能持续到2028年。