明天重点关注三个方向！为什么？

1. 电池！电池！电池！
2. 猪肉概念！猪肉概念！猪肉概念！
3. 油运！油运！油运！

1. 电池：七部门联合印发“十五五”规划，全固态电池产业化路线图明确

· 顶层设计落地：9月28日，工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级别。构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池产品供给体系。

· 巨头扩产共振：国轩高科拟与大众汽车集团共同投资约32.22亿欧元，在西班牙、斯洛伐克、摩洛哥建设三家合资公司，投建年产29.1GWh锂电池及10万吨磷酸铁锂正极材料项目。宁德时代匈牙利德布勒森工厂启动新电芯厂房试生产，稳步推进印尼工厂及西班牙合资工厂建设。三星电机宣布投资4.27万亿韩元扩建封装基板生产设施。

· 盘面催化：三峡新材筹划购买锂电池电解液公司珠海赛纬不低于53.14%股份，股票停牌。金银河拟定增募资不超15亿元用于钠离子电池、固液电池等高端智能装备产业化项目。宁德时代储能电芯报价上调，314Ah最低报价上调2%。

2. 猪肉概念：产能去化加速，机构预判春节前后迎拐点

· 行业预期反转：温氏股份日前在机构投资者交流会上表示，本轮产能去化由亏损及政策共同驱动，初步判断春节前后猪价有望迎来盘整拐点，2027年行业盈利概率偏高。国家统计局数据显示，8月中旬生猪价格环比下降，但能繁母猪存栏持续调减，产能去化趋势确立。

· 盘面验证：9月28日猪肉概念局部回暖，东瑞股份涨停，牧原股份、天康生物、邦基科技、华统股份、温氏股份等冲高。中秋国庆双节备货需求启动，屠宰企业开工率提升，供需格局短期改善。

· 估值底部：经历近两年深度调整，生猪养殖板块估值处于历史低位，头部企业成本持续优化，牧原股份每头猪平均600元降本目标已完成323元/头，后续仍有降本空间，行业盈利弹性可观。

3. 油运：布伦特原油重回100美元，VLCC日租金大涨至5.7倍

· 地缘催化：特朗普拒绝伊朗重开霍尔木兹海峡的7日计划，中东局势再度紧张。布伦特原油期货向上触及100美元/桶，WTI原油期货涨至95美元/桶。通过霍尔木兹海峡的影子油轮数量激增，原油供应量恢复至冲突前60%水平。

· 运价飙升：连接中东与远东的大型油轮（VLCC）日租金达到123万美元，涨至2月底的5.7倍。航运巨头马士基称，乌姆·卡尔恩号成为首艘双向通过苏伊士运河的船只。沙特东西向输油管道已恢复石油出口，但霍尔木兹海峡通航仍受严重限制。

· 盘面验证：中远海能拟向全资子公司上海LNG增资17亿元，打造绿色低碳专业运输能力。波罗的海干散货指数虽有所回落，但油运运价持续高位运行，Q4旺季叠加地缘溢价，行业景气度有望大幅提升。

政策定调+产能去化+地缘溢价，三重共振

电池（七部门顶层设计+全固态路线图+巨头扩产共振）→ 猪肉概念（产能去化加速+机构预判拐点+估值底部）→ 油运（布伦特破百+VLCC日租金暴涨+地缘持续催化），三者共同构成“政策驱动+周期反转+地缘溢价”的核心链条。重磅规划落地、行业拐点渐近、运价持续飙升，三重驱动叠加，明日关注度有望持续升温！

股票财经