从10月1日开始，日本三大光刻胶巨头要对全球光刻胶的定价，整体上调15%，高端的要涨16%到22%。
 
这三家是JSR、东京应化和信越化学。9月16日同步通知全球客户，普通品类涨15%，高端ArF系列长协价涨16%到22%，专门给HBM高带宽内存用的浸没式ArF最高涨24%，现货散单更夸张，涨幅冲到32%到38%。
 
三家一起动手在这个行业里非常罕见，毕竟它们包揽了全球光刻胶市场前三，合计份额60.5%，在ArF、EUV等高端领域占有率超过90%，等于是寡头联手调价，客户根本没有议价空间。
 
为什么偏偏这个时候涨？直接推手是AI芯片需求爆发。HBM是AI算力的核心，产能拉满，对应的高端光刻胶供不应求，日本人手里攥着独一份的技术，自然要趁势提价。
 
再加上原材料成本上升、日元汇率波动，几重因素叠加，涨价就成了必然。说白了，这不是成本推动型涨价，更多是垄断定价，我有你没有，我说多少就是多少。
 
这已经不是日本第一次在光刻胶上做文章，2025年11月，日本修订《出口贸易管理令》，把ArF和EUV光刻胶纳入出口管制清单，实施逐案审批，审批周期从原来的几周拉长到几个月。现在又来一轮集体涨价，先卡供应再提价格，两步走的意图很明显。
 
与此同时，JSR还宣布要在中国台湾建首座半导体材料基地，最快2028年投产，直接把厂搬到台积电旁边，抱紧高端客户。
 
对国内晶圆厂来说，短期是成本压力，高端光刻胶主要靠进口，涨价最终会传导到手机、电脑甚至AI服务器价格上。
 
但换个角度看，每次"卡脖子"都是国产替代的催化剂，涨价和管制叠加，反而逼着国内晶圆厂加大对国产光刻胶的验证和导入力度，给了国内企业从"能用"到"好用"的窗口期。
 
只是这个窗口不会一直开着，高端光刻胶的技术壁垒极高，配方、纯度、稳定性每一项都是硬功夫，不是砸钱就能立刻突破的。
 
光刻机大家都知道重要，可光刻胶这种不起眼的化工材料，同样是半导体的命门，一个国家的芯片产业，不能只盯着最显眼的那台机器，每一种关键材料都得攥在自己手里。
 
信息来源：海外光刻胶巨头即将涨价，影响几何？多家国内产业链企业称“实际冲击有限”|聚焦
2026-09-24 20:22·财联社