假期一堆重要消息！A股节后方向梳理国庆假期市场消息面比较多，多条产业利好、海外动态值得我们重点留意，简单梳理一下。AI硬件依旧是主线赛道。玻璃基板传来进展，英伟达正在评估导入玻璃基板，联合海外设备商发力HBM高带宽内存；国内玻璃基板量产进度快于韩国，已经产出产品接受客户评估，国产替代节奏在加快。PCB行业大厂调研给出预判：2027年行业供需缺口会进一步扩大，2028年缺口才逐步收窄，2029年达到供需平衡。VR200部分组件因为供应紧缺涨价，内存、ABF基板、PCB都迎来价格上行压力。光模块方面机构上调出货预期，预计2027年AI光模块出货接近1.8亿只，不过也要注意海外的政策风险，美国参议员已经提案限制国产光模块进入其国家安全系统。海外机构也给出新判断，摩根大通认为从2027年开始ASIC或将抢占英伟达的份额；高盛预测明年全球头部云厂商AI资本开支增速将超50%，达到1.2万亿美元，AI大投入的大趋势没有改变。人形机器人赛道热度继续提升，特斯拉Optimus人形机器人近期产量提升约十倍，亚马逊也计划斥资1亿美元新建机器人工厂。另外AI安全话题持续升温，中美建立AI风险和事故沟通机制，多家大佬呼吁重视AI监管。还有美国计划投入近20亿美元升级国内电网，AI算力激增之后，供配电、散热已经成为数据中心新的瓶颈。政策方面还有300亿降税利好不少外贸制造品类；地产有机构观点认为现房新政之后行业出清加速，头部房企存在较大修复空间；*ST亿通简称变更为亿通科技。整体来看节后AI硬件、机器人依旧是热点，但海外政策的扰动也要保持一份谨慎，股市有风险，投资需谨慎。