光刻胶2026半年报预增10家核心企业

1、奥来德（增速492%–603%）

定位：高端感光、彩色光刻胶弹性龙头业绩逻辑：面板彩色光刻胶、半导体特种感光材料量产放量，切入头部供应链；产能爬坡、订单饱满，高端高毛利产品驱动业绩爆发，板块涨幅领跑。

2、广信材料（增速158%–205%）

定位：PCB高端光刻胶龙头业绩逻辑：AI算力带动高阶PCB需求爆发，高端线路光刻胶量价齐升；光伏、BC电池光刻胶同步放量，国产替代加速，产品结构升级抬升盈利。

3、南大光电（增速170%）

定位：ArF高端光刻胶国产先锋业绩逻辑：ArF光刻胶老产线满产，新产能下半年爬坡，14nm浸没式产品小批量供货；MO源、电子特气高增，原料自给率高，高端光刻胶正式进入业绩兑现期。

4、晶瑞电材（增速122%–153%）

定位：i线/KrF光刻胶+半导体湿化学品平台业绩逻辑：i线光刻胶稳定供货晶圆厂，KrF持续验证落地；光刻配套湿化学品量价齐升，自产原料降本增效，存储扩产持续拉动耗材需求。

5、鼎龙股份（增速64%–74%）

定位：KrF/ArF全品类光刻胶平台中军业绩逻辑：高端光刻胶自主产线落地，斩获大额订单；叠加CMP耗材放量，先进封装、存储芯片双景气加持，平台化优势持续兑现。

6、上海新阳（增速88%–112%）

定位：KrF光刻胶+光刻配套试剂厂商业绩逻辑：KrF光刻胶通过验证、批量出货，光刻清洗、剥离液订单回暖；晶圆厂扩产带动耗材采购，主业盈利持续修复。

7、容大感光（增速72%–95%）

定位：PCB+半导体光刻胶双赛道龙头业绩逻辑：AI服务器PCB光刻胶订单大增，半导体i线光刻胶顺利拓客；消费电子复苏叠加算力硬件高景气，双赛道共振提振业绩。

8、雅克科技（增速55%–68%）

定位：光刻前驱体+光刻上游配套材料龙头业绩逻辑：光刻配套高纯材料、沉积前驱体切入存储产线；长鑫、长江存储扩产带动采购放量，技术壁垒高，业绩稳健增长。

9、强力新材（增速42%–59%）

定位：光刻胶核心原料（光引发剂）龙头业绩逻辑：国内光刻胶产能扩张，带动上游光引发剂需求大增；海外高端订单回暖，高端树脂产品毛利率持续提升。

10、飞凯材料（增速35%–51%）

定位：紫外光刻胶+先进封装光刻材料龙头业绩逻辑：半导体、显示光刻胶持续放量，受益Chiplet先进封装浪潮；光纤材料业务企稳，多业务协同推动业绩稳步增长。