【8/4盘初】科技股强势反弹，但别急着喊"反转"

盘初（截至9:55）科技线全面反包：科创50 +2.60%（昨日 -5.08%，收复约一半失地）创业板指 +3.58%深证成指 +1.96%上证指数 0.00%（几乎平盘）

最猛的是 AI 算力硬件——昨天杀最狠的"含科量"方向，今天弹最猛：光芯片 +7.48%（领涨全市场，光库科技 +17%、仕佳光子 +15%、源杰科技 +14%）CPO 光模块 +4.38%博通 / 谷歌算力概念 +5%~6%寒武纪 +2.7%、中芯国际 +2.9%、海光信息 +2.6% 集体翻红

为什么弹？1）昨日科创50 -5.08%、半导体 -5.18% 是恐慌踩踏，今天属超跌纠错；2）昨晚美股纳指 +2.13%、NVDA +2.93%，给科技线一个情绪修复窗口；3）结构上资金明显在"创业板 + 科创 + 光模块"里，主板权重（上证）纹丝不动——典型轻指数、重赛道。

但几个提醒很重要：① 这是盘初 9:55 数据，量比偏高（科创50 量比 1.96、创业板 2.79）是开盘抢筹，全天能否守住要打问号。昨天就是早盘反弹、尾盘跳水，别被盘初带节奏。② 科创50 / 半导体整体仍运行在 5 日线下方，"反弹"不等于"反转"。真正反转信号是放量站回 5 日线 + 成交额持续放大。③ 光模块今日批量 +14%~17% 属"飞刀"，没先手的不追高，等回踩确认；有持仓的反而可借反弹降仓、调结构。

一句话：科技今天的反弹是"错杀回补 + 外盘情绪修复"，定性超跌反弹。想上车别追尖、等回踩；想减仓的，反弹正是给仓位做优化的窗口。

（数据截至 2026-8-4 9:55 盘初，非收盘；半导体板块整体涨幅接口未返回干净值，以光芯片 / CPO / 科创50 / 核心个股为锚。仅供参考，非投资建议）

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