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大盘经历7月份的充分技术调整后，有望8月惯性探底和磨底后给出多头反攻行情。“新行情”的级别和性质取决于政策组合拳利好进一步推进和落地、科技主线结束调整、机构资金空翻多回流、量能有效放大与业绩的进一步验证。从科技板块经历一个多月的极端“普跌+急跌+大跌”且波动率平均值超50%下挫已近冰点，预期 8 月大概率开启‌超跌反弹的估值修复行情‌。沪指看，趋势防守点只要不破3693点一线强支撑，即可趋势策略坚守做多操作。且后市股指一旦突破4050~4100点下降趋势线压力，则年内突破4258点一线压力仍是大概率事件。

风口掘金

AI应用

当前存储芯片与电子化学品等板块虽经历短期大幅调整，但行业基本面逻辑（如AI 需求爆发、供需紧平衡）并未发生根本性逆转，短期波动更多反映市场情绪与资金面变化。一线梯队公司虽业绩增长显著，但累计涨幅较大的“高位高价”股应考虑反弹高点卖出减持操作，以防止过大涨幅后的复杂浪调整风险。而二三线梯队不少优质行业头部企业（符合三低两高条件）业绩表现与估值合理性较好，此次充分的三浪杀跌风险释放给出“黄金坑”布局机会。其中，具有涨价利好驱动且业绩增长较为明确的芯片、半导体材料、封装测试、晶圆代工、PCB等细分板块，有望在下半年继续演绎中期向好的主升浪行情概率大。

家电

空调、厨房电器板块本周震荡走强，家电行业后续大概率维持总量平稳、结构分化的运行格局。板块当前估值处于历史低位，防御价值凸显，空调受益高温气候与以旧换新政策带动更新需求，厨房电器依托集成化新品类开辟新增量，逐步弱化地产下行带来的压制，不过行业难以迎来全面普涨行情，更多依靠业绩兑现走出震荡修复行情。布局层面可以重点挖掘板块内估值处于低位、具备清晰成长逻辑的企业，优先关注全球化布局顺畅、新品迭代能力强、赛道具备增量空间，同时盈利能力持续改善的公司。