一位评论员说：别看股市每天两三万亿的成交量，实际真实成交量不会超过6000亿，剩下的全是量化每天来回对倒折腾出来的量，顺便原地把各位的钱包收一收。

这提醒我们：在量化主导的市场里，盲目追涨杀跌，只会成为被反复收割的韭菜。

第一，量化对倒的本质，是赚取波动率的钱。 量化程序通过高频交易、融券做空、跨品种套利，在微小价差中反复获利。它们不在乎公司基本面，只在乎波动。这种“无风险”套利，成本极低，但需要对手盘——散户。当你看到成交量放大以为资金进场，追进去时，量化正好把筹码卖给你；当你恐慌割肉时，它们又接回筹码。一来一回，你的钱就“量化”进了它们的口袋。

第二，普通投资者如何应对？ 首先，远离短线博弈。量化在毫秒级交易，你手工下单根本不是对手。与其频繁操作，不如减少交易频率，拉长持股周期。其次，关注长期价值。量化无法改变公司基本面，只要企业盈利持续增长，股价迟早会体现。不要在量化制造的波动中迷失方向。再次，避免追涨杀跌。看到放量拉升，冷静分析；看到放量下跌，不必恐慌。情绪化的交易，正是量化的“食物”。

第三，学会识别量化的“陷阱”。 比如，早盘突然拉升，吸引跟风盘，然后逐级出货；尾盘砸盘，引发恐慌割肉，第二天再低吸。这些手法，量化早已设定好程序。散户可以结合盘口挂单、成交量变化来辨别。但更简单的是：不盯盘。不看分时图，就少受干扰。设定好买入卖出条件单，交给时间，而不是交给情绪。

第四，制度上需要规范量化交易。 监管部门已对高频量化收取流量费、撤单费，限制其过度交易。但散户仍要注意：尽量选择流动性好的大盘股、指数基金，减少被操纵的可能。对于庄股、小盘股，量化更容易控盘，风险更大。此外，不要融资、不要杠杆，因为量化的波动容易触发强平。

第五，保持平和心态，不为“虚量”所动。 每天的成交量真假难辨，但不影响优秀公司的价值。把注意力从“市场”转移到“公司”上。茅台每天的成交量也很大，但它的价值不是靠交易堆出来的。选择几家好公司，低估时买入，持有数年，忽略中间波动。这样，量化再折腾，也伤不到你。

第六，如果实在难以抗拒短线诱惑，不如退出个股，转向指数基金定投。 指数包含一篮子股票，量化很难操纵整个指数。定投又能平滑成本，无需择时。长期下来，收益可能跑赢大多数散户。

股市的“虚火”再旺，也烧不毁理性的防火墙。看清量化本质，调整交易策略，戒除贪婪恐惧。当你不再被每天的红绿数字绑架，你就从“猎物”变成了“猎人”。记住，在这个市场上，活得久比赚得快重要。不与量化赛跑，只与时间同行。