英伟达的"内存",韩国这家公司包了
AI 圈有句话:显卡再强,也得等"存粮"发货。这期批注韩国 SK 海力士的专利:US20240186291A1,英文原文在图里(图5-6),图2-4先讲这家公司的来路。
先摆数据:HBM(AI 芯片用的高带宽内存)全球份额,SK 海力士一家占 50%(集邦咨询口径),与三星合计九成以上;2025 年一季度升到 70%(Counterpoint 口径),DRAM 总量市占率 36% 对三星 34%,史上第一次登顶(据东亚日报)。英伟达的 12 层 HBM3E,一度只有它独家供应(据公开报道)。
三个发现(含判断):
① 它的"存粮"地位,是 2013 年赌来的。那年 12 月,SK 海力士与 AMD 联合开发出世界首款 HBM:4 层堆叠、1024 个 I/O 口、每秒 128GB、功耗降四成(据中央日报等 2013 年报道)——当时没人看好。
② 专利写的是"叠楼"。US20240186291A1:底座芯片上叠多层内存,层与层靠焊盘连接,焊盘排成台阶状——HBM 的每一层,都在专利图纸的每个拐角里。
③ 业绩反转像小说。2023 年净亏 9 万亿韩元,2025 年一季度净利 40 万亿韩元级、营业利益率 72%(据公开报道)。
我的观点:存储这行,韩国两强的统治力不只在产能,在"敢在没人要的时候下注"。HBM 2009 年立项、2013 年问世,十年后才值钱——垄断,是时间的复利。生活需要分享欲 HBM 韩国 AI