美光科技财报前夕，分析师吉尔·卢里亚重申2000美元目标价，较最新收盘价高出约100%。他指出AI驱动内存需求“暴涨”，新增供给需一年跟上，当前估值存在错配。Meta应用走红缓解需求担忧，本轮为GPU、CPU、内存“三位一体”超级周期。HBM与先进DRAM供不应求，价格大幅上涨，短缺格局预计延续至2027年。摩根大通认为未来两年供需缺口将持续，投资者低估了内存需求向CPU扩展的趋势。 网页链接