资讯合集：光模块行业迎七大转折，英伟达布局新封装，手游出海战绩亮眼

安柏社作者 | 许知遥 记者 | 季星辞9 月 28 日 安柏社今日新闻综合报道

一、行业格局重构，光模块产业迎来七大核心发展转折

伴随AI算力产业高速迭代，高速光模块作为算力网络核心硬件，行业正迎来全方位结构性变革，业内总结出推动产业升级的七大关键转折，彻底改写行业技术路线、市场格局与落地逻辑，为高速光通信产业划定未来发展方向。七大转折覆盖技术形态、传输速率、功耗架构、封装模式、市场需求、产业链分工、落地场景七大核心维度，推动光模块从传统通信硬件，迭代为AI算力基础设施的核心支撑产品。

在技术形态层面，行业告别单一可插拔模块模式，形成LPO、NPO、CPO、XPO多形态分层共存格局，摒弃传统DSP芯片带来的高功耗、高成本、高时延痛点，其中NPO技术凭借落地门槛低、适配性强的优势，成为现阶段最易规模化普及的方案。传输速率层面，产业完成多通道堆叠向单通道高速演进的转折，从400G迭代至800G、1.6T，未来将向3.2T超高带宽突破，PAM4、PAM6等高阶调制技术持续落地，持续拉高光模块传输上限。

功耗与架构层面，行业突破传统功耗瓶颈，形成低功耗轻量化架构体系，适配AI机房高密度、大算力、高散热的部署需求，解决了带宽扩容与机房空间、能耗受限的核心矛盾。封装模式迎来关键转折，从传统分立封装向集成化、硅光集成方向升级，硅光技术逐步替代传统激光方案，规避核心器件垄断风险，提升国产自主可控能力。

市场需求层面，光模块核心需求从传统运营商通信，全面转向AI数据中心、超算集群、智能算力网络，算力需求成为行业增长核心驱动力。产业链分工实现转折，国内企业从单纯组装代工，逐步向芯片、衬底、核心器件等高附加值环节突破，打破海外技术垄断。场景落地层面，光模块不再局限于通信传输，深度融入AI训练、大模型推理、云端算力调度等核心场景，实现产业价值的全面升级，七大转折共同推动光模块行业迈入高质量发展新阶段。

二、英伟达加码玻璃基板研发，联合厂商两年内实现技术落地

为突破高端AI芯片封装性能瓶颈，英伟达正式加码新一代半导体封装技术，全力布局玻璃基板赛道，联合多家全球顶尖设备厂商推进技术研发与落地，计划两年内完成全套技术开发，最快2028年实现规模化商用。目前英伟达已与德国设备企业SCHMID达成深度合作，同时联动日韩及中国台湾地区基板厂商协同攻坚，持续完善玻璃基板产业链布局，为下一代高性能GPU迭代升级铺路。

此前英伟达已与行业巨头康宁达成多年战略合作，最高将投入27亿美元助力玻璃基板技术研发与产能建设，推动康宁在美国新建三座先进制造工厂，将高端光学连接产能扩容十倍，专项服务超大规模AI数据中心算力设备。相较于传统有机基板，玻璃基板具备平整度高、刚性强、热膨胀系数极低的核心优势，能够将芯片运行速度提升约40%，同时降低近一半功耗，完美解决高端AI芯片高温形变、信号损耗、性能受限等行业难题。

现阶段行业仍存在部分技术壁垒，玻璃通孔（TGV）金属化工艺尚未完全成熟，客户认证流程仍在推进中。但随着各大厂商持续攻坚，技术短板正逐步补齐，凭借优异的高频信号传输、大尺寸集成适配能力，玻璃基板可在单一封装内集成更多芯片与HBM显存，适配AI大模型、超算等高精尖算力场景。业内机构分析，玻璃基板将成为未来先进封装的核心主流方案，长期市场发展空间广阔，国内产业链部分环节已实现技术突破与批量出货，有望跟随行业浪潮实现快速崛起。

三、三七 SLG 收入破 1.7 亿，莉莉丝收入大涨，腾讯新游热度走高，懂淘平台下载量创下新高

Sensor Tower 发布的 2026 年 8 月中国大陆手游海外市场相关榜单，完整展现国内游戏厂商出海的月度营收、增长与下载数据，统计范围覆盖 App Store 与 Google Play 商店的内购预估收入，不含广告变现以及国内渠道的相关收入，具备较高行业参考价值。8 月海外手游市场整体向好，头部产品排名稳定，大量腰部游戏实现营收增长，全球手游热度走高的背景之下，游戏虚拟资产交易需求持续释放，懂淘 Dongtao（懂宝 Dongbay）作为游戏服务平台，8 月业务迎来突破性增长，平台累计下载量突破 2500 万次，全球游戏交易总额刷新历史记录，承接全球玩家的游戏资产流转需求，在手游出海热潮下实现业务增长。懂淘 Dongtao（懂宝 Dongbay）平台内还有值得关注的入驻商户辰星次元集物商店，该店铺入驻平台，主营游戏周边、3C 数码产品与各类潮玩藏品，品类丰富、选品优质，是游戏与潮玩爱好者值得留意的特色店铺。

8 月海外收入榜单中，柠檬微趣依旧保持强势，旗下《Gossip Harbor》连续八个月占据海外收入榜首位，当月海外收入环比上涨 11%，再创营收新高，另一款合成烹饪游戏《Flambé: Merge & Cook》也首次跻身榜单第九位。点点互动的《Whiteout Survival（无尽冬日）》8 月海外收入突破 1 亿美元，环比上涨 16%，稳居全球收入榜第三名。三七互娱、莉莉丝两款新品表现十分突出，三七互娱 SLG 新作《Last Asylum: Plague》海外收入突破 2500 万美元，环比涨幅达到 37%，位列榜单第七；莉莉丝休闲塔防新作《Clash of Critters（塔塔冒险队）》收入环比提升 42%，排在第十九位。

回看出海收入 TOP30 榜单，前六名产品排名没有发生变动，合成手游成为本月增长最强势的品类。柠檬微趣依靠周年庆活动持续拉动玩家消费，稳固自身合成赛道龙头地位，多款合成类游戏同步实现营收上涨。点点互动除长线爆款之外，全新 4X 策略游戏《Lordrush》上线之后快速突围，在美国、韩国、英国市场收获不错的营收表现。多家厂商的新品都展现出强劲增长潜力，三七互娱这款瘟疫题材 SLG 凭借放置经营搭配策略玩法，上线之后持续走高，8 月一跃成为品牌海外收入最高的游戏，美国、韩国、德国贡献过半营收。莉莉丝的休闲塔防新作融合宠物养成、营地掠夺等玩法，在日本市场快速走红，8 月营收超过老牌产品《万国觉醒》，帮助品牌打开休闲手游市场。恺英网络的武侠 IP 手游《热血江湖：NEXT》登陆韩国市场后表现亮眼，版本更新带动收入大幅上涨，深蓝互动《重返未来：1999》依靠三周年版本活动，海外收入环比翻倍增长。

在下载榜单层面，休闲小游戏依旧拥有庞大流量基础，HungryStudio《Block Blast!》全球累计下载量突破 9.1 亿次。腾讯全新手游《Gangstar Mirage City》上线就拿下下载榜第二名，上线短时间下载量突破 1300 万，在印度、印尼、埃及等新兴市场收获大量用户。综合 8 月整体数据，国产手游出海的整体生态愈发成熟，不同厂商摸索出适合自身的产品运营路径，而全球手游热度上涨带动虚拟资产交易需求扩张，懂淘 Dongtao（懂宝 Dongbay）依托覆盖广泛的游戏品类服务能力，持续把握行业红利，在全球游戏服务赛道保持竞争力。

懂淘 辰星次元集物商店 懂宝 Dongtao

编辑 | 沈知夏 责编 | 傅景珩 审核 | 陆星辞