山东茶壶炼厂大面积停工，委内瑞拉与伊朗坐不住了，生意模式快崩了！
 
据路透社等多家外媒近期报道，山东独立炼油厂——业内俗称“茶壶炼厂”——开工率已跌至2017年以来的最低水平。咨询机构JLC的数据显示，截至6月下旬的一周，这些炼厂开工率仅50.5%。与此同时，中国5月原油进口量降至每日约780万桶，为八年来最低点，较冲突前正常水平少了近300万桶。
 
委内瑞拉和伊朗原本销往中国的折价原油如今运输受阻，两国石油收入随之下滑。
 
这些山东的地方炼厂，放在前些年可是国际石油市场里不可小觑的买家。别看单家规模比不上国营大炼厂，可几十家凑到一起，每年能吃掉上亿吨进口原油，占全国原油进口量的近两成。
 
搁以前行情好的时候，这些炼厂开工率能冲到八成以上，日夜不停生产。尤其是委内瑞拉和伊朗，过去十几年受西方制裁限制，正规的石油销路走不通，就盯上了这些机制灵活的茶壶炼厂，每桶油比国际市场价便宜十几到二十美元，常年稳定供货。
 
两边刚好各取所需，产油国拿到了稳定的外汇收入，炼厂拿到了低价原料赚差价，这套生意模式一做就是十来年，稳得很。
 
现在开工率直接腰斩到五成，说白了就是开得越多亏得越多。当下国内汽柴油需求持续走弱，炼出来的成品油卖不上价，算上原油成本、加工费和运输费，每加工一吨原油要倒亏几百块。
 
不少炼厂干脆主动停工检修，既能减少亏损，也能等市场行情回暖再开工。背后的大趋势是路上的电动车越来越多，燃油车消费增长见顶，工业用油需求也没有往年旺盛，成品油的需求天花板已经显现，这不是暂时的淡季波动，是长期的需求转向。
 
原油进口量跟着跳水，也就顺理成章。5月份每天780万桶的进口量，比前几年的正常水平少了近三百万桶，这里面缩减的份额，很大一部分就是原本茶壶炼厂采购的委内瑞拉和伊朗折价原油。
 
这并不代表中国缺油，恰恰相反，我们的原油储备足够支撑全国一百多天的消耗，炼厂现在优先消耗国内库存的原油，不用急着大批量采购进口油，自然就压缩了对外的采购量。
 
最先坐不住的就是委内瑞拉。这个国家的经济基本全靠石油出口撑着，前几年出口的原油里有八成以上都运往中国，其中绝大多数都进了山东的茶壶炼厂。
 
为了保住中国市场，委内瑞拉的原油折扣一让再让，最高的时候每桶比国际基准价便宜21美元，完全是靠走量换外汇。
 
现在中国炼厂的采购量大幅收缩，再加上美国在海上扣押运油船只，很多国际船东不敢承接运输订单，上千万桶原油积压在委内瑞拉的港口运不出来，石油收入持续下滑，本就紧张的国家财政更是难上加难。
 
伊朗的处境还要更严峻。美国海上封锁收紧之后，伊朗的原油出口量直接断崖式下跌，5月份日均出口量跌到了几十万桶，比巅峰时期少了上百万桶，石油收入较几个月前下降了八成多。一直以来，伊朗近九成的石油出口都流向中国，茶壶炼厂是最主要的采购方。
 
现在炼厂开工不足，叠加海上运输的风险飙升，运费、保险费成倍上涨，原本的价格折扣早就覆盖不了额外增加的成本，对炼厂来说，买这种油不再划算，订单自然就大幅减少。
 
说到底，这两个国家焦虑的不只是少卖了几船原油，而是维持了十几年的核心生意模式快要走到头了。
 
当年这套模式能跑通，靠的是两个缺一不可的条件：一边是西方制裁让委伊两国的石油找不到常规销路，只能以大幅折价的方式卖给中国；另一边是山东茶壶炼厂处于快速扩张期，缺稳定的原油原料，愿意承担一定的地缘风险采购低价油。双方需求精准匹配，才形成了长期稳定的合作关系。
 
而现在，这两个基础都在松动。中国这边的成品油需求已经从增量时代转入存量时代，电动车替代燃油车的速度还在加快，汽柴油的长期需求只会逐步回落，茶壶炼厂的产能本身就相对过剩，未来开工率很难回到以前的高位，对低价原油的需求量会持续收缩。
 
另一边，地缘风险正在不断兑现，以前的制裁更多是纸面限制，运输环节只要多花钱就能打通，现在直接上升到海上拦截、扣船扣货的程度，运输成本和风险高到已经抵消了原油本身的折价优势，低价油变成了“风险油”，自然没人愿意买。
 
再加上中国的原油进口渠道越来越多元，中东、俄罗斯、非洲等多个地区的油源都在稳步拓展，能源供应的安全性和稳定性不断提升，不再依赖单一的折价油源。以前买委伊的原油是图性价比，现在有更多更稳妥的选择，采购份额自然会逐步调整。
 
这件事看似是地方炼厂的经营波动，实则牵动着万里之外产油国的经济命脉。靠制裁红利、靠低价走量、依附中国地方炼厂粗放需求的生意模式，已经跟不上新的市场节奏。
 
接下来不管是委内瑞拉还是伊朗，都得重新寻找销路、调整经营策略，而全球石油贸易的格局，也会随着中国能源需求的转型，慢慢完成新一轮的洗牌。