个人复盘：HBM核心概念股梳理HBM也就是高带宽内存，是AI算力芯片配套的关键存储部件，解决大模型运行遇到的内存墙难题，整条产业链国产替代空间很大。表格里的公司分布在不同环节，不是都做HBM内存颗粒。雅克科技、华海诚科、联瑞新材，主要供应封装配套材料；澜起科技做配套缓冲芯片；赛腾、精智达、中科飞测，负责检测设备；通富微电、深科技提供封测服务；香农芯创是渠道分销。区分清楚很关键，材料、设备、封测、芯片，各自的订单落地节奏不一样。不少企业只是进入供应链，量产规模和业绩贡献还有不确定性。这个板块受海外大厂供需消息影响大，波动会比较剧烈，不能只看概念名单。以上仅个人学习复盘交流，不构成投资建议。