整条链从上到下，芯片、服务器整机、光模块配套，最后落到算力运营。
上游AI芯片算是核心，海光、龙芯大家都比较熟悉，摩尔线程、沐曦、燧原在国产GPU这块持续推进，曲速做推理芯片，澜起配套内存接口芯片。
中游就是服务器整机，浪潮、中科曙光是老牌算力整机厂商，神州数码、拓维信息、软通动力做昇腾鲲鹏生态集成，工业富联代工服务器，中国长城做信创硬件。
光互联这块，中际旭创、新易盛做高速光模块，天孚、光迅、源杰这些，负责光器件和光芯片，支撑算力集群之间的数据传输。
下游就是IDC和算力运营，润泽、奥飞数据、数据港、光环新网，搭建智算中心，对外提供算力服务。国产替代是长期方向，但很多公司还在技术迭代阶段，业绩不一定马上兑现。仅个人学习整理，不做买卖参考。
