资本市场迎来外围利好传闻：美伊商议分步达成协议、计划重新开放霍尔木兹海峡，地缘风险预期下降，市场避险情绪快速降温。
外围盘面表现
1. 美股探底回升：纳指由大跌0.85%收复失地，收涨0.01%；道指微跌0.31%，标普500微跌0.02%；科技股普遍探底回升，英特尔上涨0.91%。
2. 大宗商品&汇率债市：原油价格、美债收益率冲高回落（2年期美债回落幅度最大），美元指数从盘中高点下行。
逻辑解读
此前市场一直计价霍尔木兹海峡封锁、油价飙升、通胀反弹的风险。本次传闻降低了极端冲突发生的可能性，属于短期地缘预期缓和。
板块影响
• 油价回落利好：航空、下游化工等用油板块
• 美债收益率回落，间接利好算力、半导体等成长赛道
风险提示
该事件目前仅为传闻，行情大概率是脉冲式反弹，需要后续消息落地验证，不能当成长期反转逻辑。
