光刻胶，彻底炸锅了！日本 JSR、东京应化、信越化学三巨头联合官宣：10 月 1 日起全球光刻胶全线提价 15%，散单现货更夸张，跳涨高达 38%。供需格局骤然反转 —— 议价权彻底易主，从此进入实打实的卖方市场！

消息传得猛。日本三家的官网，到现在都没挂出正式涨价公告。国内一家晶圆厂的人说，确实接到了通知，涨十五个点。另一家说，没听说。台资厂那边更清楚，七月份就开始陆续涨了，议价能力强的没怎么被拿捏。

恐慌是真的。光刻胶这东西，晶圆厂离了它一天转不了。日本三家公司捏着全球六成以上的份额。高端ArF和EUV胶，八成出货量在人家手里。

我们自己的底牌，薄。KrF胶国产化率撑死到个位数，ArF连百分之一的边都没站稳，EUV基本是零。中芯、长存的线上，最关键的胶，瓶子上印的还是日文。

但国内企业没坐着等。鼎龙股份在潜江那条三百吨产线，三月份已经跑起来了。从单体到树脂到成品，全链条自己走通。六月份公告说，已经向两家头部晶圆厂交付了数百加仑浸没式ArF和KrF胶，客户又追了将近一千加仑的订单。

彤程新材旗下的北京科华，KrF胶在八英寸线上批量出货了。南大光电的ArF胶也有客户在试。动作不算快，可步子没停。

涨价这事最狠的地方，不是那十五个点。是它把所有人的神经挑明了。你今天嫌贵，明天可能连贵的都买不到。长江存储的芯片堆到两百多层，每层都得拿KrF胶去刻。层数越多，胶的消耗越是往上翻。AI芯片那边更直接，HBM用的浸没式ArF，人家给你涨百分之二十四，爱买不买。

国产替代这扇窗，不是被热情推开的。是被现实一脚踹开的。晶圆厂的采购现在得算一笔更实际的账：万一哪天断供了，产线停在那里，一天亏的钱够买多少桶胶。

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（综合上海证券报、21世纪经济报道、证券时报、芯智讯等多家媒体2026年9月15日至9月18日报道）