美股今晚的信号非常明显，下一个季度的主线或许还是AI算力与存储！今天是美股"三巫日"——股指期货、股指期权、个股期权三类合约同日到期，每季度一次，尾盘往往是资金调仓最诚实的窗口。而今晚最后三分钟，大资金用真金白银画出了路线图。英伟达收盘前3分钟一根直线涨1.34，AMD全天维持下跌，尾盘硬生生收涨2.7%，存储芯片不是"涨"，是被"抢"上去的。闪迪、美光、希捷、西部数据，尾盘几乎同步向上，这不是散户能做出来的同步动作。另一边，平台型巨头公司在让道。Meta是七巨头中唯一尾盘还在加速下跌的，收盘跌2.43%，谷歌盘中一度涨3.5%、市值突破4.3万亿美元，收盘涨幅只剩0.21%。方向很清晰，承压的是Meta、微软、苹果、奈飞这类靠广告、订阅、消费电子赚钱的平台型巨头，流向的是AI算力与存储。本周美联储、日本央行先后加息，全球利率中枢抬升，市场不再为单纯估值扩张买单，更愿意为有产业趋势以及有实在订单的方向付费。但有两个风险要说清：其一，三巫日尾盘夹杂大量期权、期货到期交割，这种拉升有技术性因素，不一定代表机构真实调仓意图；其二，单日尾盘只是片段，下周成交量能否延续，才是判断真假调仓的关键。

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