中科曙光签下东盟大单，第二增长曲线稳了？
关注国产化板块挺长时间了，今天中科曙光和中国—东盟国家人工智能应用合作中心签署的战略合作协议，让我看到了一些基本面的新变化。
过去大家担心国产算力主要靠国内政策驱动，市场空间有限。但这次中科曙光在南宁设立“东盟业务总部”，明显是要把东盟作为区域合作的桥头堡。协议里提到的“共建产业生态创新中心”、“拓展东盟市场”，释放的信号很明确：中科曙光要有大动作了。
最让我看好的一点是，这次合作不仅仅是卖硬件，而是深度的产业协同。从算力基础设施建设到具身智能研发，再到Token要素跨境流通的探索，中科曙光的角色从一个设备供应商变成了一个区域性的“数字基建运营商”。
参考他们在马来西亚的60MW大单，海外市场的利润率通常比国内更有想象空间。如果能把这套“南宁总部+东盟落地”的模式跑通，这将为中科曙光打开一个巨大的增量市场。在国产替代进入深水区后，区域合作赋能或许就是下一个爆发点。坐等后续具体项目落地，这波操作我给满分。
中科曙光 A股信创