华为全联接大会｜昇腾950超节点产业链梳理

华为昇腾950超节点正式商用落地，Atlas950 SuperPoD支持1024卡超大集群，依托灵衢2.0全光互联，适配万亿级大模型训练。相较上一代，机柜功耗、互联带宽、高速器件价值量全面升级。

一、整机ODM（确定性最强、订单优先兑现）

华勤技术：950超节点核心ODM，智算中心大单主力交付

拓维信息：兆瀚服务器核心厂商，深度供货昇腾智算集群

神州数码：昇腾整机组装+核心渠道分销

二、灵衢2.0全光互联（弹性最大、增量最高）

1024卡集群海量互联，1.6T光模块、NPO光引擎为核心新增量

华工科技：1.6T液冷光模块、NPO光引擎核心供应商

光迅科技：高速光器件配套昇腾全生态

三、高速连接器+高端PCB（高带宽刚需）

超高算力集群带动高速背板、高速线缆放量

华丰科技：哈勃持股，112G/224G高速连接器核心供货

深南电路、沪电股份、胜宏科技：超节点高端多层PCB主力

四、液冷散热（100kW高功耗机柜刚需）

950超节点全液冷架构，是大规模量产前置条件

曙光数创：浸没式液冷，昇腾生态深度绑定

英维克、高澜股份、申菱环境：冷板液冷+机房温控配套

五、大功率服务器电源

机柜功耗大幅提升，电源单机价值量显著抬升

泰嘉股份：昇腾超节点大功率电源核心供应商

六、先进封测（HBM+Chiplet核心落地）

昇腾950搭载HBM合封、XDFOI先进封装技术

长电科技：主力封测厂商

通富微电：封测二供，产能保障备份

七、算力调度运维（中长期成长）

适配超大规模异构算力集群管理

恒为科技：算力调度、集群运维核心配套风险提示：仅产业逻辑梳