【早评0918】

1、美股昨晚全线收涨，标普、纳指都涨超1%，费城半导体指数暴涨3%多，AI硬件、芯片存储集体大涨。背景是美联储周三刚宣布三年多来首次加息25个基点，靴子落地后市场反而走"利空出尽"，科技股带头反攻。油价回落、沙特向胡塞提议停火，地缘担忧也在缓和。

2、今天A股大概率受外围带动高开修复，但注意昨天A股本身是冲高回落、科技成长资金在分化的，情绪扰动解除不等于直接反转。

外围映射顺的AI硬件、存储大概率高开，关键看承接能不能跟上。

3、板块方向上，隔夜存储/半导体/光通信大涨，A股存储、算力硬件、光模块这条线情绪联动最顺，可留意板块内低位补涨；汽车整车昨天主力净流入居首、有政策和资金共振，创新药/CRO出海逻辑持续发酵，都是资金抱团方向。贵金属、油气这类前期高位的地缘品种，隔夜油价回落叠加停火信号，注意溢价回吐。

4、操作上，今天核心是看AI硬件高开后的成色，对这条高位主线别盲目追；低位有业绩支撑的汽车、创新药方向更值得高低切换时承接。临近中秋国庆长假，仓位上留点余地，别满仓博一波。

（仅供内部参考，不构成投资建议，基金投资需谨慎）