NPO板块要来了？华为官宣昇腾960搭载NPO光引擎，算力互联迎来大变革

NPOicon接下来估计要火了，明年这个板块很有可能迎来一轮大爆发。

华为在全联接大会正式官宣，下一代昇腾960超节点，将采用NPO光引擎，彻底抛弃传统的可插拔光模块方案。

简单讲，NPO就是近封装光学，光引擎不再插在设备面板上，而是作为独立单元直接贴在主板上，紧紧靠近芯片，把电信号传输路径压缩到厘米级别。
这样一来，不仅传输性能大幅提升，功耗相比传统可插拔光模块还会出现大幅度下降，同时还保留可维护更换的优势，相比CPO共封装光学，工程落地难度更低，更适合现阶段大规模商用 。

从时间窗口来看，华为已经把NPO提上日程，昇腾960配套的NPO光引擎计划在2027年初实现量产落地。
按照产业过往的规律，参考之前光模块、高速PCBicon的行情，资本市场往往会提前博弈预期，资金会提前进场炒作，不排除今年下半年，NPO就会成为算力链新的炒作主线。

AI算力越做越大，大模型集群对互联带宽、功耗控制的要求越来越高。传统可插拔光模块，电信号走线长，功耗高，已经慢慢碰到物理瓶颈。
NPO就是来解决这个痛点：缩短电信号路径，降低损耗，减少整机功耗，提升集群稳定性，适配大规模AI超节点建设。

华为作为国内算力龙头，带头落地NPO方案，会直接带动整条产业链的迭代。上游光芯片、激光器、高速PCB、无源器件，中游光引擎集成封装，都会迎来新的需求增量。

不过也要清醒看到，技术从官宣到大规模放量，中间还有很长的验证周期。
虽然产业催化已经出现，但市场炒作往往会提前反应，股价容易提前透支预期，后面也要警惕利好兑现后的回调风险。

AI算力的竞争，早已不只是芯片本身，互联技术同样决定算力能不能真正发挥出来。NPO这条新赛道，已经摆在眼前，接下来就看产业链的落地进度与资金的认可度。

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