北向+机构最新调仓拆解

一、北向资金重点动向

外资今天疯狂抄底，连续两日大幅流入，净流入创数月新高！主攻方向非常明确：重仓干算力硬件

**大幅扫货：**CPO、PCB、光纤光缆（通鼎互联、大金重工、双星新材、中京电子、超声电子、崇达技术、意华股份、满坤科技）**中度加仓：**风电、机器人**小幅布局：**液冷、锂电池、网安、旅游、汽车、油气、乳业

仅小幅卖出：零售、半导体设备

二、单日机构重仓买入

1、超声电子（CPO+PCB）：3家机构狂买2.7亿，昨日机构买入第一名，绝对核心标的2、华天酒店（旅游）：4家机构集中加仓，买入占比最高，机构短期抄底消费

三、十日持续机构动向

中京电子：近期多次机构净买，不过今日买入力度有所减弱，短期分歧加大。

四、整体机构风格

昨天内资整体观望、缩量持平，不砸盘也不主动进攻；机构多空均衡，买卖同时萎缩，市场处于磨底等待方向。

板块资金偏好：主线算力最强：CPO、PCB、光纤、液冷，内外资持续抱团，调整就是洗盘。次要轮动：农业、电力、锂电池小幅低吸。短线规避：风电遭机构小幅减持，AI应用、创新药小幅流出。

核心总结

当下市场最大共识：主力资金死死抱团算力硬件大盘弱势震荡、情绪低迷的环境下，资金放弃散乱题材，集中防守PCB、CPO、光纤、液冷这条主线。后市结构性行情为主，算力硬件是唯一持续活口。