光博会开启！光通信最值得关注的6个细分方向（附各方向3巨头 ）
注意了，9月9日深圳光博会开门，AI机房里那些传数据的“光口子”又到比货时刻。2026年800G和1.6T两类高速光模块合计市场大概146亿美元，占整体光模块约64％，谁家能稳定交货、谁家还卡在激光器芯片上，这几天基本都能看出苗头。
1.6T可插拔是今年最实在的放量品。新易盛已经把400G、800G、1.6T全速率铺开，1.6T DR4 OSFP做出来，还在推6.4T NPO、12.8T XPO这类更密方案；光迅800G稳定批量交，1.6T进入规模出货，自研激光器探测器能给它兜一点供应链底；华工800G批量、1.6T上量，3.2T硅光NPO做完头部客户系统验证。眼下卡脖子的不是订单，是200G激光器、信号处理芯片、磷化铟衬底，货不够就别想满产。
再往上走，2.4T、3.2T加NPO、CPO是下一代路子。意思就是把光零件从交换机前面板往芯片旁边挪，电走短一点，省功耗也省信号损耗。光博会信息通信展直接摆1.6T可插拔、CPO/NPO、硅光、MPO这些方案。光迅做3.2T硅光NPO、6.4T NPO光引擎，配外置光源和光纤阵列；华工3.2T硅光NPO验证完，接着跟客户平台走；新易盛用硅光做6.4T NPO、32条200G通道聚合。立讯这边走高速互联硬件，Rubin平台铜背板推进，CPC光电产品计划2027下半年给首家客户批量，不算纯光模块但跟共封装配套。
硅光和薄膜铌酸锂解决的是“单通道再提速”的麻烦。硅光用成熟芯片工艺把光收发集成起来，降成本降体积；单波跑到400G还有损耗和调制难题，薄膜铌酸锂带宽更宽、功耗更低，适合1.6T以上和CPO。曦智展硅光片上互联，赛勒做薄膜铌酸锂调制器件，光迅把硅光平台和模块制造绑一起，光库做铌酸锂调制器。现在不是二选一，硅光走量产、薄膜铌酸锂补超高速调制。
芯片这层最容易被忽略。200G EML缺货，下游模块厂采购压力大，国产替代从送样变小批。光迅早布局激光器探测器，200G EML推客户验证；源杰上半年100G EML就供不应求，往200G走；长光华芯补EML、DFB、探测器一类。芯片不过关，1.6T报价再好看也交不出货。
NPO/CPO一改架构，无源小件反而增量明显。光纤阵列FAU、高密度MPO、保偏单模阵列都要重做，密度高、插损低、对准稳才是硬指标。天孚给CPO配FAU和外置光源，1.6T光引擎已规模量产；长飞拿光纤阵列和特种无源配合共封装；亨通、中天做MPO和数据中心高密度跳线，中天还推超大芯数光缆，传统288芯换到上万芯，容量按几十倍算。这类东西不性感，但机柜里少一个坏点就整链降速。
特种光纤和空芯是另一条量价线。AI机房要低时延、要长距、要高密度，传统G.652稳，G.657特种和空芯走溢价。CRU口径2026年3月G.657.A2特种光纤240元/芯公里，比2025年32元涨一大截；长飞空芯累计交付超1万芯公里，时延比普通光纤低约31％，国内外十几个试点和商用，给1.6T/3.2T短长距都可用。亨通展空芯混合缆和多芯特种，特发跟空芯研发和算力光缆。空芯靠空气传光，不是概念，已经在运营商和智算中心落项目。
光博会9月9到11日，看展别只盯模块外观。看1.6T谁交得多、200G激光器谁自供、NPO/CPO谁有系统验证、空芯谁有真实商用公里数，这几个硬指标比PPT重要。
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