9月8日盘前消息

一、海外宏观与外围市场

1、美国非农超预期，加息预期上行，美股周一劳动节休市上周五美国8月非农就业数据大幅超预期，市场定价9月美联储加息概率升至60%，10年期美债收益率上行至4.81%；美股周一劳动节全天休市，无盘面扰动；上周五费城半导体指数逆势大涨，存储、光通信海外标的走强。本周重点关注美国PPI、CPI通胀数据。

2、中东地缘再度升级，油价继续冲高冲突扩散至沙特本土，霍尔木兹海峡航运流量回落；布伦特原油站稳97‑98美元/桶；巴拿马运河通航量存在进一步下调预期，全球航运供应链存在收紧风险。

3、大宗商品、汇率

• 黄金：受加息预期压制震荡，央行连续22个月增持黄金储备提供底部支撑；

• 伦铜持续走强逼近历史新高，库存低位；

• 人民币汇率保持平稳，离岸6.71附近。

二、国内宏观政策

1、工信部印发《信息通信行业“十五五”规划》提出2026‑2030年信息基础设施累计投资3.8万亿元；2030年智能算力规模9800EFLOPS，推进万卡/十万卡智算集群，适配国产算力芯片，加快400G及以上高速光网建设。

2、工信部、市监总局出台汽车供应商账款管理新规国家首个行业账期管理文件，规范车企对零部件供应商账期，压缩拖欠付款，改善零部件企业现金流。

3、六部门发布乡村振兴投入机制方案引导民间资本、社会资金投入乡村，支持涉农企业上市融资，设立乡村振兴基金。

4、中金吸收合并东兴证券、信达证券获证监会正式批复合并后将形成万亿资产规模券商航母；9月15日起三家公司停牌，14日为最后交易日。

5、商务部对日本二氯二氢硅实施临时反倾销措施9月8日起执行保证金机制，保护国内硅基特种气体产业。

三、重点产业板块消息

【AI算力 / 光通信 / 半导体】

1、华为发布会发布Mate XT2三折叠，搭载麒麟9050 Pro芯片，逻辑折叠技术落地，国产高端芯片实现突破，带动华为全产业链情绪升温。2、高盛上调光模块行业未来三年市场规模预测，大幅上调盈利预期；海外客户持续追单，CPO、高速光组件景气上行。3、长鑫存储LPDDR6实现量产，存储国产替代再进一步，叠加海外存储板块上涨，存储芯片板块催化。利好：光模块、PCB、先进封装、存储芯片、华为产业链、液冷温控。

【汽车产业链】

账期管理政策落地，零部件企业现金流预期改善；三折叠新机带动汽车电子、车载芯片情绪。利好：汽车零部件、车载软硬件。

【石油石化/交运航运】

中东冲突推升油价，油气上游、油运受益；巴拿马运河通航风险提升利好航运板块；航空板块成本承压。

【大金融】

券商行业并购落地；前期财政部注资国有大行、保险，银行保险基本面政策托底；券商受事件驱动，分化为主。

【有色】

伦铜逼近历史新高，铜库存低位，利好铜资源企业；黄金板块处于加息预期与央行增持博弈阶段。

【农业】

六部门乡村振兴投入方案落地，关注种业、农业科技方向。

四、晚间重点公司公告

1、中金公司、东兴证券、信达证券：重大吸收合并获批，9月15日起停牌。

2、亚康股份：子公司签订11.88亿元高性能算力云服务重大合同，算力业务订单落地。

3、金橙子：筹划重大资产重组收购智博泰克控股权，9月8日开市起停牌，预计不超过5个交易日。

4、长源东谷：拟50.1亿元收购康豪机电100%股权，重大资产重组，关联交易。

5、神剑股份：副总经理因涉嫌内幕交易被证监会立案，公司经营正常。