1984年4月28日，收复老山战斗打响，彭燕良担任14军40师118团3营8连连长，率领全连担负正面主攻任务。战前全连立下誓言：血染战旗红，卫国当英雄。

战斗打响后，彭燕良指挥部队迅猛突击，短时间拿下58号、56号高地。而54号高地是越军的核心防御堡垒，构筑钢筋水泥工事，密布地雷、铁丝网，交叉火力网十分严密，是最难啃的硬骨头。

部队连续组织两次冲锋，都被越军密集火力死死压制，进攻陷入僵局，部队伤亡不断增大。营长臧雷见久攻不下，提出如果拿不下就换7连接替进攻。
彭燕良在电台里坚定表态：“54号高地就是一颗钉子，没有钳子，我用牙也要把它拔掉！”

他沉着冷静，重新调整作战部署，集中全连轻重火器压制敌人火力，抓住战机组织突击。战士尹光忠孤身突进敌阵，撕开敌人防线，全连乘势猛攻，经过浴血苦战，终于攻克54号高地，随后又拿下53号高地，彻底打通进攻老山主峰的通道。

此战8连毙敌70余人，俘敌2人。战后彭燕良荣立一等功，他带领的8连被中央军委授予“老山英雄连”荣誉称号。