高盛大幅上调光模块市场预测：2028年规模或近1500亿美元

点评：高盛的核心判断是，AI基础设施投资持续增长、产品向高速率升级，以及单颗AI芯片所需光模块数量增加，市场规模：2026-2028年全球光模块TAM预测分别上调33%、81%和115%，预计2028年达1484.95亿美元，2025年仅376亿美元，三年近乎翻四倍。

除了高盛的催化外，还有其他利好，比如GPT-6 Astra发布：OpenAI上周发布GPT-6 Astra，训练使用超10万块GPU，英伟达CEO黄仁勋发文祝贺，并透露下一批40万GPU即将上线，算力军备竞赛仍在加速。

工信部"十五五"规划：部署400G及以上高速传输技术，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群；光博会即将开幕：第27届中国光博会将于9月9日在深圳开幕。

主要利好的依然是上游硬件端，比如CPO、PCB等方向，不过考虑到昨天已经有所反馈，再加上市场本身处于轮动中，没有先手的话，建议短期谨慎追高，后续可以重点跟踪一下上游硬件端。

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