9月7日盘前消息

一、海外宏观与外围市场

1、美国非农数据大幅超预期美国8月非农新增就业16.2万人，远高于预期5.6万，失业率4.1%；市场上调美联储9月加息概率至接近60%，10年期美债收益率上行至4.8%附近。

• 美股上周五整体收跌，但费城半导体逆势大涨，存储、光通信板块走强。

2、中东地缘紧张，油价上行美伊海上对峙升级，霍尔木兹海峡局势紧张；欧佩克+会议维持10月原油产量不变；布伦特原油站上97美元/桶。

3、大宗商品：纽约期金高位震荡；工业铜小幅走弱。今日美国劳动节休市，美股盘面无交易，外围扰动减弱。

二、国内宏观政策

1、财政部3600亿增资8家中央金融企业（含3000亿特别国债）工行、农行、人保、国寿等获注资补充核心一级资本。

• 银行：资本实力提升，信贷投放能力增强；定增存在小幅摊薄EPS，短期震荡，中长期利好估值修复。

• 保险：资本金改善，权益资产配置空间打开，直接利好保险板块。

• 整体：大金融板块托底指数，降低大盘大跌风险。

2、央行开展5000亿元3个月买断式逆回购，为到期量等额续作，维持银行体系流动性充裕，跨季资金得到锁定，全市场流动性情绪托底，并非增量放水。

3、七部门印发《数字化绿色化协同转型实施方案》重点提出算力基础设施、800V高压直流、液冷、算电协同、绿电配套。

4、工信部《人工智能中小企业创业支持计划2026‑2028》三年培育万家AI创新中小企业、2000家专精特新小巨人，推出普惠算力券，支持AI中小企业发展。

5、产业事件：华为9月7日举行全场景新品发布会；DeepSeek披露采购16万颗昇腾芯片，催化国产算力硬件链情绪。

三、分板块产业消息

【AI / 算力 / 半导体】

1、SEMI数据：二季度全球半导体设备出货创新高，AI驱动存储周期上行，美股存储板块大涨，国内存储芯片板块迎来情绪催化。

2、液冷需求持续提升，算力中心液冷加速渗透，液冷温控设备需求放量。

【新能源/锂电】

宁德时代与合作方签订铜箔供应链战略协议，未来3年共建40万吨铜箔产能，创新“成本加成”定价模式，利好锂电铜箔产业链，有利于电池企业成本管控。

【大金融】

财政部大规模增资国有大行、保险，叠加央行流动性操作，银行、保险板块政策面强支撑；券商跟随大盘风险偏好波动。

【石油石化/交运】

中东局势推升油价，油气上游、油运受益；航空、物流板块成本承压。

【消费养殖】

饲料企业上调猪禽饲料报价，豆粕等原料涨价，养殖板块成本压力加大。

【卫星航天】

我国启动地月立方星座大科学计划，利好北斗、卫星制造与卫星应用板块。

四、晚间重点公司公告

1、宇邦新材：实控人变更，转让29.99%股份并发起要约收购，光伏焊带龙头控制权变更。

2、中国建筑：副总裁因违纪违法接受审查，公司称不影响正常经营。

3、盛达资源：子公司铅锌多金属矿探矿权完成延续登记，利好有色矿资源端。

4、紫金矿业：就半年报文字错误发布更正致歉公告，不涉及财务数据影响。