刚有苗头，又要熄火？

今天行情的下跌应该跟A股本身没有太大的关系，主要是外围因素加剧恶化，导致了整个全球资本市场下跌。全天成交额1.82万亿，相比上一个交易日缩减2318亿。本来美*储加息预期就升温了，且锚点是通胀为主，结果美伊冲突又开始爆发了，布伦特原油价格直接冲到了95附近。这不，通胀问题将会更加明显，对应9月份加息预期又提升一个档位。

但今天咱们的盘面其实并没有太糟糕。权重个股跌幅比较大一点，中小票还是跌幅偏小，现在这种行情也没有太好的办法，成交量这么低迷，那么接下来市场会往哪个方向走，其实还是要根据整个环境走向来看，做好应对为主。

现在各大机构对9月份的观点也是偏中性，保守的，认为9月份风格要趋于平衡，做好多个方向去配置。我认为，市场大概率还是要维持一个区间震荡，而后大盘指数缓慢上行为主。只不过节奏降速的话，整体感受会比较难受，比较磨人。大家要做好相关方面的预期。

热点上，军工逆势表现！有部分资金在尝试做多，不少核心品种已经形成了底部小多头趋势。各大机构相关的研报也明显增多了，主要的逻辑三个：年底航展临近，军贸景气进入扩容期。27年百年目标现代列装，各大军工集团都在加紧赶工。公募机构军工配比仓位处于历史低位，该板块不少品种估值处于924附近的低点附近。

对军工板块我觉得应该还是有一些主题机会的，可以跟踪一下，尤其是军工信息化、无人化、智能化等方向，该品种尤其值得关注，其弹性会比较大！

另外8月31日至9月2日无锡半导体设备展会，这是国内半导体设备与核心部件领域唯一权威研讨会及展览会。今年海外展商占比为16%~20%，设了俄罗斯馆和韩国馆。整体看这次展会规模破纪录，国际化跃升，从整机设备下沉到核心零部件/材料，先进封装成为了一个新的增长极。整个产业从单点突破迈向全链条生态协同。估计接下来各大机构们会针对这次展会有更多的研报发出。可以密切跟踪一下。后续国产半导体算力方向应该会有再次表现机会。