$英伟达(NVDA)$ $台积电(TSM)$ openAI的 Jalapeño 纸面指标不弱，nvda的生意又一次受到冲击，除了amd之外，博通、marvel都在帮着 大型云和两个大模型设计自己的芯片，而且AI本身也在参与设计芯片有点类似当年的苹果，证明了自研芯片这条路很成功可能最后的护城河还是在台积电这里，intel和马斯克（tesla、spaceX）的晶圆厂我都不看好，工艺迭代和资本开支节奏太快，最终会被拖垮这也解释了nvda为撒拼命扶持 新云 以及开源模型