$长鑫科技(SH688825)$ $兆易创新(SH603986)$ $江波龙(SZ301308)$同一轮存储涨价，江波龙动态PE约8倍，长鑫和兆易却约37倍、49倍。这个差距大到不能只用“便宜”解释。午间三股分别涨3.93%、1.88%、1.68%。低PE可能是在提醒利润已接近周期高点；高PE则是在押注份额、工艺或产品结构继续升级。我昨天已清掉A股仓位，暂时只看不买。长鑫看DRAM价格与产能，兆易看NOR/MCU结构，江波龙看库存收益能否沉淀成持续毛利。等DRAM涨幅收窄后，谁的利润还能站住，我再重新评估。