Lumentum：禁令仍处草案阶段，且面临巨大落地阻力

目前FCC通过的第26-50号文件，仅将光收发器作为未来可能要求披露BOM清单的“举例”，并未形成生效的进口禁令。云服务厂商当前60%-70%的高速光模块依赖我们供应商。在AI资本开支如火如荼的关键期，如果强行一刀切，将直接导致其AI基础设施建设面临严重的产能断层。