📰高盛中国开盘简报

💫市场情绪
📈昨日 A 股走势方向感偏弱，成交额再度回落，表明投资者在近期板块轮动行情下，进一步追涨的意愿有限。
🏥医药板块为过去两周表现较强的板块之一，目前上涨动能也出现衰减。
🏭隔夜消息，据报道 SK 海力士重启大连 NAND 扩产项目，规划新增 V8 产能，设备安装工作将推进至 2027 年上半年。
📢该消息发布前数日已有报道称，SK 海力士与三星均在评估中微公司刻蚀设备，该消息此前带动半导体设备板块上涨。
💡国内投资者或将把本次事件视作国内半导体设备相关标的的情绪催化因素。

📰市场要闻
🔧* 半导体设备：据首尔经济日报报道，SK 海力士将重启其位于中国大连 NAND 闪存生产基地的第二座工厂建设，将使当地产能提升约 50%。
🤖*AI 大模型：据报道，英伟达正在开发 Nemotron 4，这是一款全新开源 AI 模型，目标实现与全球顶尖开源模型相当的性能。
💻*GPU：集邦咨询上调预测，预计 2026 年国内方案将拿下中国高端 AI 芯片市场接近 90% 的份额，该机构 2025 年 12 月给出的此前预测约为 50%。
🔦* 激光芯片：源杰半导体（688498.SH）计划投资 42.7 亿元人民币，在山西新建半导体产业园，扩充激光芯片产能，缓解现有产能瓶颈，扩大高端激光芯片产出规模。
🏭*AI 基础设施：工业富联（601138.SH）上半年业绩：净利润 237 亿元，同比增长 96%；营收 5579 亿元，同比增长 55%。
📊高盛观点：工业富联（601138.SS）：2026 年第三季度推出全新 AI 产品；强劲现金流支撑业务增长；2026 年第二季度业绩符合预期；目标价上调至 121 元，维持买入评级。
⚙️* 工业科技
📑中国工业科技：全球化 3.0，中国 AI 工业化时代。
🚗* 汽车 / 新能源汽车
📉中国 7 月乘用车零售销量同比下滑 20.9%，至 146 万辆；新能源汽车销量同比下滑 3.9%，至 95.1 万辆，但渗透率创下 65.1% 的历史新高。
🚀出口量同比大幅增长 87.8%，达到 91.8 万辆。