一觉醒来,伊朗表态强硬,美股下跌，今天A股会跌吗？一、热点消息①美股周二小幅收跌，道指‑0.34%、标普500‑0.32%、纳指‑0.60%，科技股整体偏弱。市场再等CPI。②十五五城市更新规划出炉，预计总投资15万亿元中利好：基建、建筑建材、地下管网、地产链低位方向；③、工业富联半年报大超预期：净利润237.4亿，同比+95.99%AI算力硬件高景气实锤，算力产业链业绩继续兑现。④、上海十五五软件规划落地，布局十万卡级智算集群，智算、算力基础设施再获政策加持

⑤英伟达发布Nemotron3.5 Lightning大模型利好AI 应用！⑥中东局势错综复杂：美伊谈判进入高级阶段，美军开火拦截货轮，伊朗强硬态度，原油涨了1.5%。二、我的核心观点1、我们处在11‑13日变盘调整窗口内，调整刚刚启动，但属于上涨中继震荡洗盘，不是系统性崩盘。本轮调整周期6‑7个交易日，重点时间窗口看下周三。2、今天早盘容易出现技术性小反弹。反弹如果不能突破前高，就是减仓机会，不要把反弹当成反转。3、最大变量仍是美国CPI：今晚落地。4、板块逻辑梳理

景气保留方向：存储、MLCC、工业铜、AI Agent，产业逻辑没有证伪，但大盘调整很难独善其身，等回踩低吸。

事件驱动：城市更新（基建管网）、军工卫星。