股市晚八点：今天晚上最关键的不是利好多少，而是明天科技股到底谁能接住。
先看美股开盘。今晚美股整体不算差，道指一度涨0.3%，标普500涨0.1%，纳指小幅跌0.1%。这说明外围没有明显杀风险，但科技股内部还是分化。Sandisk、ASML涨幅在3%-4%左右，Datadog、AppLovin跌近5%，资金依然在AI硬件、半导体和应用软件之间来回切换。
再看今晚国内消息，主线很清楚：算力继续加码，存储开始降温，光模块进入业绩验证。
第一，上海印发软件和信息服务业“十五五”规划，要在松江、临港、青浦等布局十万卡级超大规模智算集群，还要推动自主芯片和主流大模型深度融合。这个消息对算力、服务器、液冷、光模块、国产芯片都是中长期刺激。
第二，英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4，继续推动GPU算力需求。强瑞技术拟定增募资用于AI服务器精密液冷部件项目，工业富联上半年净利237.4亿元，同比增长95.99%。这几条放在一起看，AI服务器不是讲故事，业绩已经开始兑现。
第三，鹏鼎控股Q2净利润环比增长77%，AI服务器和光模块业务均实现大幅增长。源杰科技拟投资43亿元扩大高端激光器芯片产能。对光模块产业链来说，这比单纯看美股涨跌更重要，因为A股接下来要看的就是订单和利润。
但老麻雀说句实在话，今晚也不是全是好消息。
多家华尔街投行认为，AI驱动的存储芯片涨价势头可能放缓，只是供应短缺短期还会持续。SK海力士重启大连NAND工厂建设，产能扩大约50%。这对存储方向是双刃剑：需求还在，但涨价弹性可能没前面那么猛。
另外，国际油价今晚大幅回落，说明前两天资源股的避险逻辑也开始松动。今天上午资源股已经有分化，明天如果油气、黄金继续走弱，资金可能又会回到科技里找机会。
我的判断很明确：明天A股科技线还有修复机会，但不会普涨。CPO看鹏鼎、源杰这些产业链消息能不能带动情绪；算力看工业富联业绩能不能撑住主线；存储要小心涨价预期降温后的分歧。
明天重点看三件事：
第一，光模块今天探底反弹后，明天能不能继续横住。
第二，工业富联、鹏鼎控股、源杰科技这些业绩和产业链票，能不能带动硬科技修复。
第三，资源股回落后，资金是不是重新回流AI算力。
个人观点，仅供参考，不构成投资建议。
明天你更看好光模块继续修复，还是AI服务器接力？评论区只选一个。
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