8月10日A股猛料：全球股市或将开启上行周期！两大板块8月加速补涨先提醒一句：影响股价的因素纷繁复杂，消息面只是一环。实战当中，一定要多维综合研判，才能更好把握个股与指数的中短期节奏！猛料一：境内ETF规模重回5万亿元，逆周期调节资金动作显现！事件：数据显示，截至8月7日，境内ETF规模重回5万亿，区间净值上涨3.61%，整体收获正收益；同期资金净流出743.59亿元。这说明ETF规模抬升主要来自净值上涨，同时资金持续撤离，盘面呈现典型“边打边撤”特征。点评：林哥观察到，股票型ETF是上周资金出逃主力，净流出高达762亿。梳理资金流向能看出几个特点：第一，宽基ETF抛压靠前，沪深300、中证500、中证1000等集体上榜，宽基合计净流出472亿，也是7月中旬资金回流后首次大规模兑现；第二，涨幅越高兑现力度越强，华夏半导体材料ETF阶段涨幅超10%，上周资金净流出50亿；第三，红利类ETF同样遭遇抛售，多只标的净流出超40亿。不难看出，大盘连续反弹之后，被动资金同步减仓，大资金逆周期调控的力度在加大。短期来看，会压制指数反弹空间；但中长期，如果后续调整阶段资金能够及时护盘，也能有效控制市场回撤风险。猛料二：本周海外核心看点，7月通胀数据左右美联储9月政策方向！事件：美国7月CPI将于周三公布，次日发布PPI数据，两组通胀指标，将成为判断美联储9月是否加息的核心依据。点评：上周末美国7月非农就业意外下滑，市场加息预期降温，带动外围股市走强。就业数据落地后，本周CPI、PPI的重要性进一步抬升。市场预期7月CPI同比3.4%，虽仍高于2%目标，但对比5、6月持续回落，6月之后国际油价走弱，全球输入性通胀压力同步下行。叠加政策层面约束，只要原油不出现大幅反弹，美联储9月乃至四季度加息概率有望继续降低，这也是美股持续反弹、不断刷新新高的核心驱动力。大盘预判：美联储加息约束减弱，美股已经走出新一轮上行趋势。当前A股反弹进入20日线、60日线构筑的震荡通道，四连阳之后指数偏离5日线，存在技术整理需求。但在全球市场整体上行的大环境下，A股很难独立走出连续大跌。本周指数大概率维持震荡，调整幅度有限，回踩机会可以视作低吸窗口。猛料三：八家硅料企业签署限价倡议书，知情人士透露或配套约束机制！事件：国内八家光伏硅料头部企业联合发布倡议书，承诺所有光伏产品报价，不得低于《光伏行业成本核算模型通则》测算的成本线。点评：消息对光伏板块形成催化。林哥注意到，行业“反内卷”带动多晶硅价格异动，但市场分歧不小。上周五多晶硅期货盘中一度大涨超6%，PS2609合约触及38350元/吨，创出6月中旬以来高点；但脉冲行情没能延续，午后涨幅快速回落，收盘37040元/吨，单日涨幅收窄至2.95%。本质还是行业终端需求偏弱，单纯限价很难推动硅料价格形成趋势性反转。光伏属于强周期赛道，只有多晶硅价格持续上行，企业业绩和股价才有持续走强基础。板块资金面：过去一个多月，光伏板块有5家标的获得机构大幅加仓，属于潜伏布局，但筹码吸纳尚不充分，只有充分吸筹，板块持续性和爆发力才值得期待。板块技术面：光伏中期走势弱于大盘，短期和大盘同步运行，周五收盘板块指数同样回到20日线、60日线震荡区间，技术上止跌，但暂时缺乏独立走强的动力。猛料四：国际金价强势反弹，单周大涨超7%站稳4300美元！事件：上周现货黄金大幅拉升，截至8月7日收盘，现货黄金周涨幅7.44%；COMEX黄金期货周涨7.17%，创下1月23日当周以来最大单周涨幅。点评：利好贵金属板块。美国就业数据走弱、霍尔木兹海峡局势缓和预期升温，是本轮金价上行两大推手。后续金价方向，主要取决于原油走势、美伊地缘变化、美联储政策预期和美债收益率。机构观点认为，本轮金价上涨逻辑清晰，市场对通胀与美联储政策的担忧持续存在，金价仍具备上行空间，有望挑战历史新高。A股贵金属属于顺周期赛道，只要国际金价趋势不转弱，相关标的就有跟随走强的机会。板块资金面：过去一个多月，贵金属板块7家公司被机构大手笔加仓；板块标的数量不多，机构持仓占比相对可观。板块技术面：贵金属中期跑输大盘，短期已经出现弱转强信号，周五板块指数站稳全部短期均线向上发力，短期均线有形成多头排列的迹象。猛料五：创新药、CDMO迎来机构扎堆调研，海外BD合作成为关注焦点！事件：上周一共57家A股公司接待机构调研，创新药赛道关注度排名第一。百济神州接待207家机构，泽璟制药、九洲药业分别接待97家、77家机构，跻身调研前列。点评：利好创新药板块。机构集中调研，核心关注点集中在海外BD授权交易。2026上半年国内创新药对外授权潜在总额1100亿美元，达到去年全年八成；全球前十BD大单里，国内药企独占8席。机构普遍看好医药底部修复行情，从二季度基金持仓来看，医药整体仓位依旧偏低，后续修复空间充足。创新药是现阶段市场核心主线之一，板块交投热度持续维持高位。板块资金面：过去一个多月，创新药板块29家公司获得机构大幅加仓，也是7月市场调整之后，机构逆势买入最多的赛道。板块技术面：7月以来创新药走势显著强于大盘，大盘调整阶段板块保持韧性；8月板块指数率先技术转强，周五放量长阳，具备开启中短期新趋势的特征。游资大佬狙击动向：成都系净买入盛达资源（贵金属+有色）9962万、贤丰控股（PCB）1.29亿、博敏电子（PCB+先进封装）8094万；章盟主净买入国投中鲁（乳品）1428万；炒股养家净买入依顿电子（PCB+CPO）1433万；方新侠净买入中国稀土（稀土）1.33亿；徐晓净买入联创光电（无人驾驶+光电子）4063万；小鳄鱼净买入方邦股份（半导体材料）2410万。游资整体调仓：前一交易日，游资净买入超千万个股8只，净卖出超千万个股2只。游资板块动向：重点加仓PCB，小幅布局CPO、先进封装、半导体材料、贵金属、有色、乳品、稀土、无人驾驶、光学光电子；小幅减仓AI应用、化工。机构资金单日买入（千万以上）：多氟多002407（锂电+化工），4家买、2家卖，机构净买入32600.31万，为周五机构净买入榜首；毕得医药688073（医疗服务），2家买、1家卖，机构净买入3568.07万，净买入占比11.04%，占比最高。机构10日连续净买入（千万以上）：中京电子002579（CPO+PCB）8.6-8.7连续3次机构净买入，8月7日净买入3623.71万，力度小幅回落；贤丰控股002141（PCB）7.31-8.7连续3次机构净买入，8月7日净买入4437.98万，加仓力度小幅抬升。机构资金整体动向：前一交易日机构净买入超千万个股19只，净卖出超千万个股18只；机构买盘小幅收缩、卖盘明显回落，资金由周四小幅净流出转为小幅净流入，但增量有限，整体交投活跃度下降。板块资金流向：主线方向内，仅PCB获得大幅加仓；AI应用大幅减仓，半导体设备中等幅度减持，创新药、算力租赁小幅兑现筹码。非主线方向，化工中等加仓，有色、军工、稀土、算力金属、医疗服务、通信设备小幅加仓；机器人、贵金属、教育、消费电子、能源设备、环保、汽车零部件、无人驾驶小幅减仓。综合来看，周五机构与游资操作方向趋于一致。机构小幅净流入但增量偏弱，交投降温；游资同样小幅净流入。资金布局分散，主线当中只有PCB被集中加仓，AI应用持续减持。机构、游资均没有大规模切换新赛道，市场当前主线格局短期不会改变。