下周A股重要看点：国务院发文！两大方向或将成为纠错行情领涨先锋在上一篇《A股重磅资金报告：大盘三连阳背后的秘密！下周调整压力将加大！》当中，林哥跟大家拆解过，本周市场走出难得的四连阳、赚钱效应回暖的核心逻辑，就是三路主力资金集体回流AI算力，带动大盘快速反弹。本周末消息面信息密集，几件大事值得重点留意：宇树科技IPO推进，具身智能赛道迎来催化；美国非农数据不及预期，国际金价大幅走高；中东局势再起波澜，沙特、土耳其、巴基斯坦签署共同防务协议。以上事件都会对下周A股盘面形成直接影响，那么下周市场真正的主线机会到底在哪里？综合消息面、基本面、资金面以及技术形态来看，林哥判断下周市场热点格局不会发生彻底切换。本周资金重点参与的创新药、AI应用，有望继续成为两市核心焦点。而AI算力在完成一轮技术修复之后，后续反弹节奏会明显放缓。医药板块过去很长一段时间被不少人视作低位老赛道，过去五年，多数医药标的逐步被市场边缘化。究其原因，医药整体业绩增速偏稳健，内资机构交易风格偏短视，更愿意追逐爆发力更强的科技赛道，调仓过程中药便遭到冷落。不过近一两年创新药的市场活跃度已经在持续回升，尤其去年三季度，创新药走出一波级别不小的趋势行情，背后就是国内药企出海提速，企业业绩进入释放周期。今年7月大批资金从AI算力流出之后，创新药再度受到资金目光。这一轮板块走强，一方面各类政策产业利好接连落地，另一方面离不开主力机构的大手笔加仓。梳理近期板块核心利好：第一，8月初药明康德发布半年报，上半年营收288.97亿元，同比增长38.93%，同时上调全年业绩指引，全年收入预期从513‑530亿元上调至585‑605亿元。第二，国家药监局传来消息，一款全球同步研发申报的全新靶点创新药在国内率先获批上市，实现全球多中心研发原创靶点新药国内首报首发的突破。第三，国务院印发《国民健康“十五五”规划》，对健康中国建设作出部署，明确提出全链条扶持创新药、医疗器械发展应用，优化创新药以及临床急需药品的审评审批流程。第四，实验猴价格持续走高，单只均价突破20万，部分达到25万，对比2025年底14万的均价涨幅超四成，近一年价格近乎翻倍，猴价上涨侧面印证CRO行业景气度回暖。可以看到创新药的利好并非单纯题材炒作，政策加持的同时行业景气度实实在在抬升。业内机构观点提到，2026年创新药海外BD交易持续火热，自主出海叠加海外授权，已经成为药企重要的业绩增长引擎，随着交易不断落地，国内创新药企的全球价值持续得到验证，盈利确定性进一步提高。正是基本面持续转好，各路资金回流的意愿不断增强。根据林哥统计，本周游资小幅布局创新药，机构更是大手笔进场。拉长周期，过去一个多月，创新药板块共有29家企业获得机构大幅净买入，也是7月市场走弱之后机构布局最多的赛道。回到AI产业链，机构前期最为看重的是上游AI算力，算力属于卖铲人逻辑，业绩爆发力度最强，这点从国内存储龙头财报当中也能够得到印证。反观AI应用，在AI投资热潮早期曾经出现过几轮趋势行情，后续长期表现平淡。市场逐步发现不少大模型概念叫好不叫座，商业化变现路径模糊，不少科技巨头在算力端的投入迟迟看不到回报。但近期局面出现转机，AI应用板块的交易热度重新抬头，支撑板块止跌反弹的几大催化如下：第一，AI影视相关话题频繁出圈，多款视频生成大模型迭代更新，专业AI影视工业化平台8月5日开启测试；AI短剧项目启用千万级网红作为虚拟女主，AI虚拟形象商业价值持续释放。第二，广电总局审议通过《微短剧发展管理办法》，9月1日正式实施，完善行业规划监管，助力微短剧行业规范化发展。第三，海外AI软件龙头Palantir披露二季度财报，营收同比大增94%，大幅超市场预期，同步上调全年销售指引至81.6亿美元，高于市场一致预期77亿美元。第四，北京多部门出台加快智能体发展的相关政策，鼓励Token经济，加大算力券扶持，探索发放Token券、智能体服务券，推动智能体落地。第五，月之暗面发布新一代开源大模型Kimi K3，参数达到2.8万亿，国内开源大模型首次登顶海外重要代码评测榜单。众多利好里面，海外AI企业业绩爆发是重中之重，打消了市场一直担忧的商业化落地难题。而国内，AI短剧正在成为AI应用率先跑通的突破口。机构分析，推理成本大幅下降，解决了应用层企业盈利痛点，降低商业化门槛，带动下游应用、智能体生态迎来快速发展。消息与基本面共振之下，主力机构资金也在回流AI应用。林哥统计，过去一个多月一共有19家AI应用标的获得机构大幅加仓，整体买入规模虽然不及创新药，但却是8月以来机构重点进攻的方向，意味着AI应用这一轮趋势行情刚刚开启。综合来看，创新药与AI应用，基本面逻辑逐步清晰，政策利好不断，机构、游资持续进场，短期板块活跃度还会维持高位。下面从技术层面聊聊两个板块下周的实操节奏。创新药：板块周五收出放量长阳，指数站稳全部短期均线，还没有远离5日线，不存在明显超买，整体形态十分健康。下周如果没有大幅跳空高开，可以继续跟踪板块内机会；一旦出现大幅跳空冲高，不要追涨，等回调之后再考虑低吸。AI应用：下周一走势至关重要，板块指数守住5日线，才有望在周中继续向上冲击反弹新高；如果周一直接跌破5日线，大概率会回踩10日线附近才会企稳。所以AI应用，周一走强才适合适度跟进，若直接走弱，则要等待周中回调之后再寻找低吸机会。