午后中际旭创、新易盛突然跳水，不少人看得一头雾水，盘后曝出的消息刚好解释了这波异动的缘由。美国光通信厂商应用光电官宣大规模扩产规划，计划在今年年底把800G、1.6T光模块月产能扩充至65万只，2027年末进一步拉升至93万只。前几日美方传出光模块相关限制政策时，中际旭创、新易盛开盘直接大幅低开，后续股价虽说没有接连深跌，但盘面里资金的避险顾虑一直没能消散。本周整体硬科技迎来一轮集体修复行情，半导体、存储芯片、PCB产业链普遍涨幅可观，CPO板块内多数标的也跟着强势反弹，唯独两只头部龙头走势偏弱。即便各家机构陆续出具解读，认定这条消息对两家企业中长期基本面冲击有限，短期情绪层面的压制依旧实实在在。近期中际旭创日均成交规模居高不下，今天午后放量跳水，不少机构资金借着盘面反弹择机减仓避险。叠加如今本土厂商加码扩产，相当于外部双重利空接踵而至：一边是美方行业准入限制施压，一边本土竞品大举扩产抢占份额，受此影响美股光通信标的盘前应声走高，反观A股这边，部分机构提前捕捉消息、先行卖出规避不确定性，也就造成了盘中快速下杀。整体来看，光模块两大龙头承受政策层面的短期冲击会更明显，板块内中小标的借着这轮行情完成估值修复，后续依旧暗藏变数。对比半导体、存储这类科技细分，接下来光模块板块的股价震荡幅度大概率会显著更高，操作上需要承受更大的波动压力，不宜盲目重仓抄底。