今年科技供应链发生了显著变化，AI算力升级等因素使高端材料成为战略刚需。过去，磷化铟价格上涨、供应缺口大，成为热门科技材料。有人将其视为反制美光模块禁令的王牌，但衬底并不等同于器件，它仅能用于短期博弈，并非长久之计。当下，九大科技上游材料集体涨价，其中MLCC涨幅居前。这轮涨价有算力基建扩张等现实逻辑作为支撑，涵盖了被动元件等九大类材料。不过，周期行业价格有涨有跌，后续行情要看海外装置复工情况、AI需求能否兑现，以及新增产能等风险因素。相关概念股能否走出独立行情尚不确定，股市有风险，投资需谨慎，切勿盲目跟风。
