A股：起飞爆发！

一、半日盘面：指数骗人，个股杀人

今天上午这行情，四个字总结，极端撕裂。开盘后指数仅仅是小跌小涨，但是个股却一度只有1000只红盘。很多人都慌了，我明确观点，7月底A股已经见底，有回调正常，但不用再担心出极端行情。

二、特朗普对多晶硅加征关税：光伏别慌，见底了。

昨晚特朗普签了行政令，依据232条款，对进口多晶硅及衍生产品加征15%关税，还设了最低进口价，多晶硅：每公斤21美元，硅锭/晶圆：每公斤100美元，太阳能电池：每瓦0.22美元，组件：每瓦0.38美元。

这是利空吗？直接看是利空，但是我们A股的光伏已经跌了足足四年，我认为反而意味着光伏见底了，龙头今天有涨停的机会，7月30日我分享的多晶硅收益翻倍了！

三、宇树科技发行公告今天刊登！150.8元，609亿，你打不打？

当然要打，中一签估计能买台车。对A股的影响很明显，人形机器人产业链走强，减速器、伺服电机、传感器方向有资金提前布局。不过机器人板块还是看中期，短期依旧难以有业绩爆发。

四、港股大模型炸了！MINIMAX一度涨25%

昨天MINIMAX正式纳入港股通（8月6日生效）。 南向资金可以买了！这是增量资金的入口打开。我在昨天中午的文章中放了彩蛋，今天大丰收。大模型的机会期已经到来，果断下注才有未来。

五、阿里跟进Kimi K3分成模式：开源大模型免费时代终结！

今天路透社独家爆料，信息量巨大，阿里巴巴计划对下一代千问开源模型（Qwen3.8-Max）的大型商用用户收取营收分成，具体规则最快下周公布。

什么意思？以前开源=免费，现在不是了。Kimi K3已经先打了样：年销售额超2000万美元的企业，必须跟月之暗面签商业协议，最高抽成30%。阿里现在跟进，等于行业集体从"烧钱换用户"转向"按效果收钱"。

这是AI大模型商业化的里程碑事件。 对A股的影响，有AI应用落地能力、有B端大客户资源的公司（分成模式跑通=收入可预期）会进入爆发期。

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