此前流传的美光模块限制传闻，本质是虚假消息驱动的情绪杀跌，并非产业真实订单崩塌。8月4日，天孚通信、中际旭创双双大涨17%，隔夜美股博通大涨近7%，纳斯达克指数同步走强，海内外光算力产业链形成共振，板块再度“站在光里”。国内光模块企业核心护城河，不在于单一技术垄断，而是短周期下大规模、高质量的交付制造能力。一方面国内厂商与博通绑定光芯片供货协议，另一方面已经和海外AI算力工厂敲定订单，北美本土厂商产能有限，就算政策临时改弦更张，也根本承接不住海量算力需求，订单具备强现实刚性。市场需要警惕9月相关会议带来的政策博弈扰动，地缘杂音依旧会反复扰动板块情绪。预判今日（8月5日）A股光模块特别是易中天走势：在外围强势催化下，板块大概率高开，短期情绪修复会带动个股冲高，但经历前期巨幅震荡，场内筹码分歧加大，很难走出单边连续暴涨，高开后会出现剧烈震荡，部分获利盘会逢高兑现。重点观察成交量能否持续放大，