别了，规模崇拜！银行考核惊现180度转向：模拟利润定生死，AUM不再为王

还在拼命拉存款、冲AUM规模？银行人，你的KPI指挥棒正在被悄然重置。

记者近日从多家银行获悉，下半年起，部分银行考核重心已发生根本性偏移：

模拟利润的重要性首次压倒零售AUM规模，财富管理“规模情结”退潮；与此同时，普惠型小微贷款增速硬指标在部分银行被直接取消。
从“谁做大规模谁英雄”到“谁创造利润谁上位”，一场关乎银行人钱袋子和职业逻辑的变革，已经轰然落地。

一、AUM“退位”，模拟利润站上C位

“现在开会，领导开口不再是AUM又增长了多少，而是反复拆解模拟利润达成率。”一位国有大行省分行人士透露，尽管零售AUM仍是重要指标，但风险管控与利润贡献的权重明显压过了规模。
而在一些头部城商行，转变更加彻底。有城商行内部人士明确告诉记者，下半年行内的首要考核已切换为模拟利润，AUM规模指标退居二线。

什么是模拟利润？
简单说，它不再按账面收入算业绩，而是内部管理会计体系下，扣减了风险拨备、运营分摊成本、资本占用费用后的“纯净”利润。相当于穿透每笔业务，用风险调整后的真实价值来考核条线、支行和客户经理。
这种机制倒逼出一个清晰信号：
谁能用最少的资本消耗和最低的风险成本，换来最扎实的利润，谁就能在考核中胜出。规模再大，如果吃掉的资本多、潜在不良高，模拟利润上不来，绩效照样难看。

二、一道分润难题，暴露精细化考核之痛

模拟利润考核虽美好，落地却极为考验银行管理水平。
上市银行人士杨磊（化名）向记者举例：私行客户多由对公客户经理接触到的企业高管转化，但对公和私行分属不同条线。若推行模拟利润，就需跨条线分润。如果对公客户经理觉得“帮忙牵线”所得甚少，还可能因为客户买产品出风险而影响自身本职考核，他绝不会主动引流；私行条线若嫌分成低，也宁可自己去陌拜找高净值客户。
“这背后是成本分摊、风险归因和交叉销售的利益协调，任何一环算不清，模拟利润考核就会流于形式，甚至引发内耗。”杨磊说。这恰恰印证，模拟利润的兴起，实质是银行从粗放增长迈入精细化、价值导向深水区的标志。

三、普惠小微硬指标取消，有人松绑有人坚守

监管政策的转向，更让考核天平加速倾斜。
今年5月，国家金融监督管理总局下发通知，不再设定统一的普惠型小微企业贷款增速硬性考核指标。延续近八年的“两增”硬约束，正式落幕。
记者了解到，部分地方银行已在下半年内部会议上宣布，对普惠小微考核“放开”，强调“尽力而为、量力而为”。重庆银行更是在7月的投资者关系记录中明确，相关政策调整已于6月落地实施。
但并非所有银行都选择“躺平”。有银行人士告诉记者，全行年初制定的普惠小微年度目标不作调整，下半年仍按原计划执行，完不成会有处罚。“年初计划有严肃性，不能因监管弱化就退缩。”这背后折射出信贷资源的地域分化——在小微需求旺盛、资产质量可控的地区，银行反而选择“不退反进”，维持投放势头。

四、规模优先远去，价值产出时代来临

从AUM规模崇拜到模拟利润称王，从普惠“硬杠杠”到弹性考核，背后的主线再清晰不过：
贷款高增长不再、净息差持续收窄，银行不得不从“规模优先”向“风险控制与利润产出优先”切换。
央行统计显示，2026年上半年社融增量中，债券融资占比约40.8%，非金融企业直接融资占比约11.3%，银行表内贷款高增长时代已成过去式。当增量蛋糕变小，必须精耕细作每一分利润。
模拟利润，正是这场生存逻辑重塑的手术刀——把真实盈利和风险暴露到每个单元，逼着你去做低资本消耗、高中间收入、风险真正可控的业务。

对银行人来说，这不再是喊口号。绩效怎么算、晋升看什么、资源往哪投，都将被这根“模拟利润”的指挥棒彻底改写。 过去靠堆规模拿高薪的日子，正在一去不返。

你的银行考核风向变了吗？
模拟利润正在怎样影响你的业绩和收入？

欢迎在评论区留下你的观察，聊聊这场实实在在的考核革命。

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