A股盘前

一、昨日强势热点复盘

AI教育：传智教育AI营销：天娱数科、利欧股份AI视频：德才股份、欢瑞世纪AI办公：泛微网络、福昕软件算力：盈峰环境、罗曼股份消费：一鸣食品机器人：中大力德AI硬件：金富科技、海星股份股权变更：高争民爆、普联软件

二、隔夜核心催化主线

1、磷化铟｜海外标的两日暴涨63%

海外磷化铟龙头业绩大超预期，AI光模块、高速服务器需求爆发，行业现货紧缺，激光器供给缺口显著，成AI光网扩容核心瓶颈。核心标的：云南锗业、兴业科技

2、核电｜8台新机组获批 总投资超1700亿

国常会核准四大核电项目共8台机组，拉动大额实体投资，行业景气度上行。核心标的：中国广核、电投产融、中国核电

3、特高压｜十五五建设规模翻倍

国家电网加码新型智能电网，重点发力柔性直流、海上新能源消纳，适配风光大基地外送需求，政策持续托底。核心标的：长缆科技、顺钠股份、汉缆股份、三变科技、益坤电气

4、电力负荷｜超强厄尔尼诺来袭 用电负荷创新高

或将迎来百年级超强厄尔尼诺，大范围持续高温，多地电网负荷连破纪录，电力保供需求提升。核心标的：新能股份、华电辽能、豫能控股、华银电力、亿能电力、灿能电力

5、AI大模型｜DeepSeek重磅升级 国产AI登顶全球

马斯克关注官方账号，国家超算上线新版模型API，运算速度大幅领先海外同类产品；国产大模型包揽全球调用榜前五，AI应用持续落地。核心标的：九安医疗、开润股份、每日互动、杭钢股份

6、MLCC｜板块新建概念+巨头业绩爆发

平台新增MLCC专项概念，全球龙头业绩、全年指引大幅上调，行业高景气延续。核心标的：风华高科、三环集团、昀冢科技、博迁新材

7、电子布｜8月开启新一轮涨价

主流电子玻纤布报价上调1.5-2元/米，环比涨幅超17%，涨价幅度高于上月，产业链盈利修复。核心标的：宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材

8、特斯拉机器人｜远期产能目标大幅上调

Optimus机器人官方修正产能目标，远期量产规划大幅提升，人形机器人产业化提速。核心标的：模塑科技、五洲新春、绿的谐波、拓普集团、三花智控

三、行业速讯精选

1、微短剧新规9月正式落地，行业规范化发展2、长鑫存储LPDDR6内存研发进入收尾阶段3、健康中国建设持续推进，医疗产业政策加持4、光伏行业开展合规指导，行业转向高质量发展5、小米多款主力机型调价，消费电子端异动6、机构观点：8月市场修复行情可期7、国际原油产量配额上调，油气板块情绪变动8、海外地缘摩擦缓和，市场风险偏好提升

四、重磅公告精选

大额股份回购（稳市值）兆易创新：10-20亿元回购用于注销北京君正：1-2亿元股份回购中创智领：3-4亿元股份回购

产业并购扩张南网科技：4.45亿元收购粤能电力全部股权华新建材：收购海外建材企业99%股权

大额定增落地铭普光磁：12.83亿元定增，投向高速光模块项目宏桥控股：120亿元定增，布局风光新能源+铝深加工

新兴产业布局上海洗霸：子公司引入战投，1亿元投建固态电池项目

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