今天看了下各大券商的观点：8月依然看好科技，嫌弃老登！
只不过，资金对AI产业链叙事逻辑变了，看好从上游（光、芯、存等），转向了中下游（软件、AI应用、端侧）。现在上游硬件套牢盘太多，资金想先换张桌子吃饭，把下游先拉升一波，这完全说得通。
你们觉得8月份A股的新王是谁：1：消费（包括六张网）， 2：银行等红利（包括医药），3：AI应用，4：人形机器人；5、有色新能源，6：其他？
牛哥周末简单统计了下，大家8月看好AI应用排第一，人形机器人排第二。从这个角度看，8月应该是轮动+题材的行情，大家多关注小盘、二线科技股。

8月高景气方向仍是配置核心

机构认为，8月市场将进入中报密集披露期，高景气方向仍是配置核心，科技、出口链、资源品等板块基本面有望持续改善。
展望8月，不少机构认为市场有望在震荡中逐步企稳，随着7月市场恐慌情绪集中释放，资金正从极致“抱团”的AI赛道向防御性板块迁移，8月市场重心可能集中于政策与业绩双重验证。
方正证券认为，超级周落地，整体而言，宏观尚可。7月重磅会议信号意义在于后续国内政策落地速度加快，美联储加息延后，美元指数大幅调整之后全球流动性压力明显缓解。科技产业基本面变化不大，美股CSP大厂的资本开支保持稳定，云业务高景气，股价调整更多是拥挤度释放而非产业趋势逆转，全球范围内的去杠杆进程步入尾声。
5月-6月非科技明显调整，7月科技大幅调整，市场通过轮流调整的方式释放了绝大部分风险，后续有望进入超跌反弹的窗口期，由于指数刚经历快速调整，融资余额显著下降，因此市场筑底修复的过程会拉长，波动率下降，但这也有利于行情行稳致远。
往后两个月都属于修复行情的有利时间窗口，驱动力主要来自于货币宽松的预期、政策加快落地形成实物工作量提升金九银十的经济成色、元首互访带来中美关系新一轮的改善。
招商证券指出，展望8月份，在海外资本开支延续、国内经济“总量不强但产业不弱”、PPI同比底部回升的组合下，市场预计从单一拥挤赛道逐步转向高景气且能够兑现盈利与低估值高性价比方向的再平衡。
行业配置方面，推荐围绕科技创新、企业出海与传统低估值再平衡的三条主线布局。综合景气、盈利、估值和资金面，8月建议重点关注电子(半导体、电子化学品)、电力设备(电池、电网设备)、化学制药、非银金融、航运港口和煤炭等板块。