A股半导体板块市值超国有大型银行2026年上半年，A股半导体板块市值历史性突破14万亿元，首次超越工商银行等国有大型银行，成为A股市值最大的行业板块，但7月以来已出现剧烈震荡回落。一、市值座次改写：半导体半年翻倍登顶峰值对比：截至6月30日，申万半导体板块A股市值达14.14万亿元，同期国有大型银行板块约6.25万亿元，前者是后者的两倍有余。增长幅度：仅半年前半导体板块市值尚为6.6万亿元，半年内实现翻倍式增长，板块指数年内大涨超106%，70只个股股价翻倍。行业地位：半导体接替银行，成为A股总市值最大的申万二级行业，代表着资本市场定价权从传统金融向领域的历史性转移。二、驱动力解析：AI周期与国产替代共振AI算力需求：训练、推理及端侧AI持续放量，直接带动、AI芯片、存储及先进封装等环节业绩集中释放。存储芯片主力：赛道贡献了最大市值增量，其涨价周期叠加AI服务器对等高端存储的旺盛需求，推动协力厂商股价飙升。国产替代加速：政策对半导体设备、材料的持续扶持，使国产化率提升从主题催化为真实的业绩验证，全产业链成为资金重点目标。三、高位剧烈震荡：7月回撤与市场分歧快速回落：板块登顶后持续调整，截至7月31日总市值回落至约12.79万亿元，较高点蒸发逾万亿元，部分核心标的股价一度腰斩。多空博弈：看多方认为行情由产业逻辑驱动，回调提供布局时机；看空方则警示板块整体市盈率一度超180倍，显著，短期获利盘与库存压力交织。风格摇摆：7月末市场出现银行股反弹、科技股分化的极致“跷跷板”行情，工行、建行股价再创新高，显示资金在高估成长与低估价值间剧烈博弈。